公告日期：2014-06-23

资产证券化产品信用评级分析报告



平安银行1号小额消费贷 1



资产证券化产品信用评级分析报告



关注及缓释



1、平安产险为小额消费贷款提供的信用保险



合同中，针对投保人和被保险人（即平安



银行）的尽职履约义务约定了一些免责条



款，信用保证保险的履约可能存在一定的



风险。



风险缓释：平安产险对信用保证保险的投



保人明确设置了一定标准，并依据投保人



收入证明、征信报告等外部资料，利用自



有信用分析体系审慎履行核保职责，在一



定程度上规避了投保人的道德风险。联合



评级在进行基础资产信用分析时已经考虑



了保单的免责条款引发的风险。



2、入池贷款地区集中度较高，存在一定的地



区风险。



风险缓释：联合评级在违约模型中通过提



高相应地区的违约率来模拟整个资产池的



违约表现，评级结果已经反映了地区集中



风险。



3、影响贷款违约及违约后回收的因素较多，



定量分析时采用的模拟方法和相关数据可



能存在一定模型风险。



风险缓释：联合评级通过违约时间前置、



模拟集中违约、缩小利差支持、降低回收



率等手段，反复测试A级资产支持证券对



借款人违约的承受能力，尽量降低模型风



险。



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资产证券化产品信用评级分析报告



信用评级报告声明



联合评级与评级人员履行了尽职调查和诚信义务，有充分理由保证所出具的评级



报告遵循了真实、客观、公正的原则。



除因本次评级事项联合评级与委托方构成委托关系外，联合评级、评级人员与委



托方不存在任何影响评级行为独立、客观、公正的关联关系。



本信用评级报告的评级结论是联合评级依据合理的内部信用评级标准和程序做



出的独立判断，未因任何组织或个人的不当影响改变评级意见。



本信用评级报告用于相关决策参考，并非是某种决策的结论、建议等。



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