维远股份：可类比上市公司———恩捷股份、上机数控、石大胜华 、新宙邦… （转载发文）维远股份：产业链优势有机化学新材料提供商【维远股份】价值分析！ ……经过多年的行业深耕，目前公司已经打造出一体化的“苯酚、丙酮—双酚A—聚碳酸酯”产业链，形成产业链相加、价值链相乘、供应链相通“三链重构”模式，构筑起“特色突出、链条完备、品牌集聚、国内一流”的产业格局，走出了一条“长链条、短流程、高端化、高附加值、顶端整合”的特色发展道路。         具体来看，产业链上的苯酚、丙酮和双酚 A 等产品既是“苯酚、丙酮-双酚 A-聚碳酸酯”产业链中的原材料，同时还有其他丰富用途，如：丙酮用于生产甲基丙烯酸甲酯（MMA）、异丙醇（IPA）等，苯酚用于生产酚醛树脂、己内酰胺、己二酸等，双酚 A 用于生产环氧树脂等；聚碳酸酯偏向于产业链的终端，作为优质的工程塑料，有着丰富的终端应用。          随着本次发行募集资金计划投资建设的“35万吨/年苯酚、丙酮、异丙醇联合项目”于2020年11月正式建成投产，维远股份已成为国内最大的苯酚、丙酮生产企业，并新增10万吨/年异丙醇产能。后续，随着本次发行募集资金计划投资建设的“10万吨/年高纯碳酸二甲酯项目”、“60万吨/年丙烷脱氢及40万吨/年高性能聚丙烯项目”建设投产，同时还将新增丙烯、聚丙烯和碳酸二甲酯等产品产能，产品进一步丰富，产业链进一步延伸和完善，形成上下游协同发展、市场竞争力与市场霸主地位凸显。       受益于新增异丙醇产品且苯酚、丙酮产销量同比大幅提升，以及主要产品中的丙酮、双酚 A 及聚碳酸酯产品成本优势，公司三季报业绩4.30元／股，净资产收益率58.30%名例行业第一，目前公司无一分钱应收款，公司产品供不应求需款到发货……这牛霸火爆劲可能A股市场此行业板块难找出几家同类公司来，2021年报业绩预计区间6元左右，2022年伴随在建项目部份及全部投产…全年业绩高看10元／12元区间，当然这仅为一种预判。   【重磅价值揭示】上市公司懂秘互动平台回应投资人，上市公司发行价是参考2020年业绩，试想若依据公司2021年报业绩发行价当为多少？  仅以三季报4.30元／股业绩计算发行价绝非29.56元，至少60元左右，能如此操作吗？肯定不能…市场有规则这仅为投资人对（维远股份）严重低估价值的一种揭示而已。           未来几年，酚醛树脂和双酚A仍然将是我国苯酚最主要的消费领域，双酚 A—环氧树脂—聚碳酸酯产业链是未来苯酚消费中的主要增长点。35万吨/年苯酚丙酮装置将满足本企业未来聚碳酸酯装置对双酚A产品和苯酚、丙酮原料的需求，也将满足国内，特别是华西北地区对苯酚和丙酮产品的部分需求，减轻进口产品的压力。 ———严格讲，所有股票、所有上市公司都有周期性，包括五粮液与茅台……而许多化学新材料公司在碳中和／碳达标 政策下比消费股可能持续成长会更好，————上机数控、石大胜华、联泓新科、新宙邦、永兴材料……这些公司它们也只是一部产品用于新能源，其它产品与维远股份行业性质一样或景气度、净资产收益率、成长性及产业规模还远不如    维远股份。 【维远股份】估值及股价多少较为合理？ （1）化工化纤行业目前估值20.13倍市盈率 （2）次新股目前估值35.31倍市盈率 （3）新材料目前估值30.66倍市盈率 （4）锂电池及材料板块目前估值61.46倍市盈率 （5）对标新材料及锂电材料行业公司  石大胜华  ／新宙邦  ／恩捷股份 ／上机数控／ 永兴材料……50倍至70倍市盈率乃至更高…… ———维远股份2021年保守业绩6元左右，按20倍市盈率计算，维远股份股价至少应见120元左右，若以2022年10元左右业绩计算，股价当在160元之上……           2022年10万吨高纯碳酸二甲酯项目进军锂电池电解液溶剂、 芯片制造用的电子清洗剂异丙醇、锂电池隔膜材料聚丙烯、锂离子电池电解液碳酸二甲酯、还有双酚A型及双酚AF型环氧树脂复合材料可用于风电叶片、聚碳酸酯延伸可替代光伏玻璃、丙烷脱氢项目中这些副产的氢气都可以成为稳定的氢能供应……光伏EVA胶膜即热熔胶等…… ————3季报业绩增长400%，每股三季报业绩4.3，无应收账款。还有募集项目等待投产，有锂电池概念。目前盘面似有某种力量亏着血本打压吸筹，逼散户交出筹款，上市开板3个易日维远换手率达130%……市场人士计算各方介入仓位筹码成本价格应在57元左右，坚守价值投资信念，宝剑锋从磨砺出、梅花香自苦寒来，捂得越久味道越醇，维远股份中线或将一飞冲天。         今年业绩6元左右对应目标价80-120元，2022近40亿募投项目发力业绩10左右及以上对应目标价  210-280元，这就是价值投资者为什么目前坚守或加仓（维远股份）深度逻揖与优股展望.… （备注）：一方观点只作交流学习。