20240219~0223中欧瑞博周度产品运作报告

1、本周产品运作情况。

相比上周，综合仓位有所增加，主要是股票方面增加了部分消费类、科技类和价值周期类个股，同时平掉了全部股指期货空单。

2、市场情况。

节后A股市场保持了上行趋势，其中沪深300上涨3.71%，创业板指上涨1.81%。

春节后A股延续了节前的上行态势，其中高股息板块和小微盘板块相对收益更加突出。对于高股息板块，我们一方面坚持自下而上精选个股构建高股息股票池，另一方面在池子里依据性价比不断优化调整高股息组合。由于高股息板块估值性价比也有较大差异，因此虽然近两年涨幅不小，但我们仍然能找到股息率和估值都有吸引力的优质公司。对于小微盘板块，我们的观点是对这些公司不鄙视不仰视，坚持从自下而上的角度出发，寻找竞争力突出同时有较大成长空间的个股。

3、策略方面。

策略上，我们继续保持适当偏高的仓位，但阶段性会利用股指期货进行套保，降低风险敞口。股票方面聚焦优质的高息红利股、成功全球化布局的公司，耐心持续优化调整组合，同时逐渐布局估值已经回到合理及低估区间的长期优质公司。