7/30，谨慎乐观。
本周A股剧烈震荡，主要系短期市场恐慌情绪急剧加大。受教育行业监管政策影响，外资担忧国内政策的不确定性，出现较大规模撤离；同时市场担心针对教育行业的严格监管政策是否会蔓延到白酒、医疗、游戏、互联网等其他行业，大幅抛售此前抱团的白酒、医美等“核心资产”；而有色金属、钢铁等顺周期板块以及电子、通信等政策风险相对小的科技板块，延续较高热度。
展望后市，短期恐慌情绪已有一定释放，海外长线资金并未明显回流，资金出逃的压力随着市场调整将有所减弱，但整体信心的完全恢复还需一些时日，叠加近期南京疫情的外溢情况较为严峻，预计短期内市场仍然有一定承压；8月是上市公司半年度业绩的集中披露期，建议把握中报业绩超预期的高成长个股机会，并警惕估值与业绩的匹配度，同时也暂避疫情利空板块。