锐进2号8月策略总结：8月市场走出了年内最大的月度跌幅，多种指数创了年内新低，消费跌幅普遍居前，其次是地产链相关的周期板块，TMT本月跌幅较小。北向资金净流出在8月创了年内新高，侧面说明了国际资金对国内市场的看空在加剧，同时，国内资金对于政策的总量和边际改善的耐心，似显不足，这在8月总体下行的趋势下，交易额仍没有明显增加。可以看出前月我们认为宏观上地产和市场的资金流出，可能到了拐点，当然这个拐点需要一个底部出清的过程，需要时间，至少是月度维度的。因此，保持应有的耐心和定力，保有合理的预期和基本常识，在能力圈范围内，寻找成长性好、估值水平低、交易位置合适的个股，应该是在疲弱的宏观背景和不确定的情绪波动下，回归本质的最优选择。行业上，我们目前认为周期的上游，智能化的瓶颈点，海外补库存受益的个别品种，是我们看好且看得懂的方向。最后，仍然要强调，市场的发展不能只凭事后解释，要持续的积极应对，关注预期和现实的裂口是我们寻找机会的主要形式。