【利位大类资产优势轮动模型】
1、解决问题：帮助绝对收益机构，在股票和债券两个大类资产组合进行择时和仓位控制，提高配置效率，降低回撤风险。
2、模型原理：基于历史数据回测，进行历史数据比较和加工，我们对于债券和股票的相对收益率和相对估值比较，在债券收益率较高时增加债券资产权重，在股指估值较低时，增加股票资产权重；结合宏观经济数据、高频中短期经济指标、市场情绪指数等数十项因子，赋予动态系数，在经济上升周期，增加股票资产权重，在经济下行周期，增加债券资产权重；结合股市和债市市场情绪指数等因子；最终达到量化综合评价股票和债券的相对价值、高估/低估程度，给出股票和债券大类资产的配置比例。
3、具体数据和因子：通过整理过往10年的宏观经济及市场数据，我们筛选出了影响权益及固收市场的多种因素（大类包括五项：生产、消费、信贷、投资、流动性；细分指标有24个），在量化分析基础上，进一步精选出无线性相关的多项因子，构建出利位股债配置模型。从金融意义出发，该指标的各项因子覆盖了市场流动性、风险偏好、经济增长等多方面数据，对于股债大类资产配置择时有较强的指导意义.
4、输出结果：通过量化技术手段，拟合出利位股债大类资产轮动指数模型，该模型取值直接来自万得资讯系统，每日自动更新数值，可将数值优化在0-100分位之间，便于非常直观读取：低于10分位给出超配置债券，低配股票的信号；高于90分位给出超配股票，低配债券的信号。