多数客户咨询黄金、原油投资方面的问题时，总是问行情的趋势如何，是涨是跌，是买是卖，而其他方面的问题，多不被投资者关注。



其实，不管是任何投资，都是个系统工程。投资的成功与否，除了对行情分析的判断是否准确外，资金管理、风险管理、经验、交易技巧以及运气，都是很重要的因素。特别是保证金交易，很多投资者连杠杆都不懂，用杠杆提高本金的10倍、20倍甚至30倍，这就决定保证金交易是一项高风险、高收益的投资。如果没有完善的资金与风险管理，一次交易的失败，就有可能让投资者前功尽弃或血本无归。



那么什么是系统工程？另一层的理解就是投资者投资现货市场，一次交易的盈亏不代表什么(除非过把瘾就走)，投资者追求的应是稳定持续的盈利，因为即使一开始交易获得了暴利(往往这种暴利的获得是赌徒心理作祟的结果)，最终还是要还给市场，甚至连本钱都亏进去，因为只是靠一时的运气。市场不是赌场，投资者不是赌徒，所做的投资更不能等同与赌博。这类人的失败正是由于不明了这些，也没有学会在这一市场生存的经验和技巧。



根据笔者的经验和对一些比较成功的同行的了解，投资者如果想在市场获得长期稳定的盈利，行情分析的对错与否至多只能在各项成功因素中占30%，资金与风险管理绝对占了50%以上。

而风险管理重在止损。接下来笔者再对如何进行风险管理作一番分析。良好的风险管理是在市场的生存之道。设定止损位的最大原则是在投资者可以承担的风险能力范围内，超出将无任何意义。而设定止损位的基本方法就是在支撑和阻力位附近设止损位。如何找寻支撑和阻力位因在本文主题以外，再则篇幅限制，就不再赘述。



资金是投资者在市场投资的根本，资金和风险管理就是投资者保护自己的立足之本，是在你死我活市场生存的最大法宝。



资金净值管理是什么？



当你开车的时候，当你工作的时候，当你度假的时候，当你在海洋、河流和湖泊里游泳的时候，切记：要随时保护自己。



在海里淹死的大都是会游泳的人，发生车祸的往往都是老的司机。为什么听说很会游泳的人被淹死了我们还会去游泳，为什么听说开车很久的人死于车祸我们还在开车，因为我们需要这个途径或工具去便利生活，更因为我们知道只要按规矩来操作这样的灾祸不会降临在我们身上。如果我们下水不考虑我们的肺活量，如果我们开车只顾着踩油门，估计我们不出事就很奇怪了，同样不做止损的交易出了问题也是情理之中，所以请记住：时刻保证自己的安全。在交易市场中千万不要忘了准则：时刻保证自己的利益。

开车的时候我们提前检查，小心驾驶，并且系紧安全带，目的就是降低风险。交易者必须要学会运用保护性止损指令来降低交易风险，在这里希望我们一定要在安全的情况下让利润加速行驶。这里我们一起分享资产净值管理公式。





一、资产净值管理公式



风险系数

＝（止损点数×点值×手数）／仓量



可承受亏损的次数

＝可承受波动点数／止损点数



可承受波动的点数

＝余仓量／（点值×手数）

＝∑止损点数



0.1手与1手的风险对比






不要利用你的账户进行超额交易




在我们以50点的止损来交易订单的时候，请把交易量设在这个数值之下

下单手数≤ 仓量×风险系数／（点值×止损点位）

＝仓量×5%／（10×50）＝仓量／10000；

优秀的投资者请把风险控制在2%以内，止损初设在50以内，则 下单手数≤仓量／25000。





二、风险和收益



我们没有必要倾家荡产去做任何一笔交易。在交易中，收益至少要和风险是对等的，大多数情况，收益要远高于风险，收益和风险的比率最低为1：1，而大多数人的要求是1.5。换句话说，你承担一个单位的风险可以获得一个半单位的收益。如果你承担500美金的风险，就可能得到750美金的收益。

优秀的长线交易者，习惯于把交易额控制在总资产的1%~2%,把风险收益率定在1~1.5之间。





三、胜率与获利



交易中有三个比率关键，风险报酬率、胜率和周转率。一般的交易者最为重视的是胜率和周转率，而一个成熟的交易者最为重视的是风险报酬率和胜率，风险报酬率可以利用支撑阻力和安全空间来控制，而胜率的提高主要用顺势而为的方法去提高。往往95%的利润来自于5%的好单，所以胜率高并不一定意味着收益高，甚至可以亏损。在交易中资本的增长主要是靠利润率和周转率，所以别去追逐胜率，在市场上我们唯一能做的就是控制我们的亏损。止损是市场授给我们的主动权，那么让我们“截短亏损，让利润奔腾起来”。相信不久胜率就会追赶我们，让我们更富有。





最后请永远牢记以下两点：

第一，确保资本金安全

第二，任何时候都不要忘记第一点





——陈涵薇