兴业投资：金价或测试1300关口 受美元持续走强打压

2013.11.4

上周五美元连续第四个交易日低收，因美元保持全盘强势。美国纽约商品交易所(COMEX)12月黄金期货合约下跌0.97%，报1311.8美元/盎司;伦敦现货金收市在1315.45美元/盎司，与前一个交易日相比下滑7.5美元或0.57%，盘中最高触及1327.3美元/盎司，最低至1305.9美元/盎司，现货银收在21.86美元/盎司，与前一个交易日相比下滑0.14%。

上周五公布的美国10月Markit制造业PMI终值录得51.8，高于预期的51.1;稍后公布的美国10月ISM制造业指数升至56.4，为2011年4月来最高，预期仅为55，前值56.2。良好数据提振美元持续雷霆上涨，基本扭转了此前下挫势头。作为美元最大的对手货币，欧元上周五继续暴跌，受欧洲央行可能被迫在近期降息的预期打压，同样也帮助支持美元汇率，从而导致金价承压。

美联储理事周五发表了鹰派言论，费城联储主席普罗索称，他支持给购债计划设定上限，认为QE效果不佳。目前美联储以每月850亿美元的速度购入债券。圣路易斯联储主席布拉德则表示，任何有关购债计划的决定都将取决于经济数据，如果劳动力市场逐步改善，缩减购债的可能性将会上升。美联储应该在每次会议上对削减QE持开放态度，但他对12月会议是否削减QE不予置评。

据香港政府统计处，香港出口至中国内地的黄金9月为12,816公斤，转口至中国的黄金为103,490公斤，9月香港对中国内地的黄金总出口为116,306公斤，环比减少11.5%。同时，9月香港自中国进口的黄金为5,392公斤，比8月的20,869公斤锐降74%。

截至11月1日，全球最大的黄金上市交易基金SPDR Gold Trust的黄金持仓量与上一个交易日相比减少5.7吨，至866.32 吨，而最大的白银上市交易基金iShares Silver Trust的白银持仓量同期继续维持在10502.23 吨。

本周初金价小幅上扬，但仍保持在上周五交易区间内，市场情绪较为稳定。本周将是繁忙的一周，全球主要央行中有三大央行澳储行、英央行和欧央行先后公布利率决定，此外，美国劳工部还定于周五发布10月非农报告。周一市场相对较为清淡，美国方面仅有8月和9月工厂订单出炉，另外，意大利、法国和德国及欧元区披露10月制造业采购经理人指数终值，欧元区公布11月Sentix投资者信心指数等，可予以适当留意。

技术上，金价经过四连跌后，已位于20日均线下方，而5日均线继续下行，即将向下交叉20日均线，日图随机指标在超卖区域走平，金价目前仍处于回调之中。4小时图上，金价有持稳迹象，随机指标反弹，发出牛背离信号。空头建议暂且离场观望，1300为坚固支持。