【黄金市场回顾】
上一交易日金价小幅回落,现货黄金在亚市早盘创出1384.75美元/盎司的近两个月新高后,多头开始获利了结,伦敦金价格也因此回撤到1362美元/盎司附近。偏低的黄金价格激发消费需求上升,二季度全球金币、金条和黄金饰品销量创下2008年以来最高纪录。另外,疲弱美元也有利于黄金价格反弹。日内消息面依然清淡,值得关注的事件为即将公布的澳联储8月货币政策会议纪要.
8月19日,现货黄金开盘价1376.80美元/盎司,最高为1384.35美元/盎司,最低为1362.34美元/盎司,收盘价为1367.26美元/盎司,较上个交易日上涨9.54美元,金价小幅回落,修正涨幅.
【基本面分析】
近期,海外金融市场投资风格出现切换,美股和美国国债遭遇大规模抛售,而大宗商品却呈现强势反弹的势头,特别是贵金属涨幅最大。金银价格阶段性逞强,然而,在美国9月份削减量化宽松(QE)可能性大幅增加的情况下,美元实际利率的回升可能导致投资机会成本增加,在一定程度上抵消股市和债券下跌引发的资金外溢的利好,由此,需要警惕金银价格即将到来的高位回吐的风险。进入8月份,海外金融市场投资风格明显出现切换。资金纷纷从美国股市和国债市场撤离,传统意义的大宗商品和贵金属受到资金外溢的提振。投资者对美联储将很快启动退出的预期升温,给美国乃至全球金融市场带来一定程度冲击。上周五美国股市全线收跌,道指上周大跌2.2%,创下自2012年6月以来的最大单周跌幅。标普500指数累计下跌2.1%,创下了今年以来最大的单周跌幅。
上周五公布的美国资料对美元几无影响,贵金属价格继续上行创两月新高,空头回补仍是推动价格上涨的主要动力。美国商品期货交易委员会上周五公布的COT报告显示,截止至8月13号当周,美元非商业期货净多头头寸缩小至160亿美元,黄金非商业期货空头合约继续下降7.4%,白银空头合约则大幅下降17%,导致白银净多头头寸增长132%.笔者需指出,由空头回补推动的价格上涨往往难以持续,只有多头资金持续积累才能开启一轮新的上升趋势,然而贵金属多头头寸并未出现显著增长,相反黄金多头合约仍进一步减少3.4%.由于技术上已经打开上行空间,短期内贵金属有望继续走高,不过仍不能忽略美元可能重新走强的风险。本周美联储将公布7月决议会议纪要,或提供更多关于QE削减的线索,若削减QE预期再度强化并支持美元上涨,无疑对贵金属构成一定的下行压力。
【今日关注焦点】
北京时间 12:30 日本6月所有产业活动指数月率
北京时间 14:00 德国7月生产者物价指数月率
北京时间 14:00 德国7月生产者物价指数年率
北京时间 17:00 欧元区6月建筑业生产月率
北京时间 17:00 欧元区6月建筑业生产年率
北京时间 20:30 美国7月芝加哥联储全国活动指数
日内经济数据依然稀少,无法对金价走向提供有效指引,值得关注的事件仅有澳联储8月货币政策纪要,考虑到澳联储刚刚完成新一轮的降息周期,对降息的要求没有太大迫切要求,维持当前局面不变的可能性较大,对金价的影响也将有限。
【技术面分析】
国际金价上一交易日冲高回落,收取一阴线,金价短期内强势不改,目前已经突破关键阻力,为后市打开上行空间。日K线图上看,MA10,MA30双线维持走高,双线金叉维持;BOLL指标金价维持于上轨运行,运行区间放宽,运行轨道维持走高;MACD动能柱于零轴上方增强,信号线略微走高;RSI指针维持于买入区域。(来源:金道贵金属) [点击查看原文]