公募牌照程序简化 精选八家券商股业绩可期
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券商申请公募牌照程序简化至四环节
2013年06月08日01:06 来源：中证网-中国证券报　本报记者 毛建宇
　　证监会7日发布修改后的《开放式证券投资基金销售费用管理规定》（下简称《费用规定》），根据规定，基金管理公司可在产品设计时自主采用多种收费模式和收费水平，基金销售机构可以根据自身服务进行差异化收费，鼓励各类市场参与主体市场化竞争。
　　发言人称，与现行的公募基金设立审批程序相比，证监会对证券公司申请公募基金牌照申请做了进一步简化，主要是简化成四环节：一是机构部等部门对证券公司开展现场检查；二是机构部对申请人出具相应的监管意见；三是申请人以机构部出具意见及现场检查结果向证监会正式提出申请；四是证监会对符合条件的尽快给予批准。
　　发言人介绍，证监会联合行业协会、市场主体等机构进行广泛调查研究，形成了开放式证券投资基金销售费用改革思路和具体措施：
　　一是明确《费用规定》的适用范围。将《费用规定》的适用范围明确为依据《证券投资基金法》并经中国证监会注册的公开募集开放式证券投资基金。
　　二是促进市场化、差异化销售费率机制的形成。基金管理公司可以在产品设计时自主采用多种收费模式和收费水平，基金销售机构可以根据自身服务进行差异化收费，鼓励各类市场参与主体市场化竞争。
　　三是丰富基金销售费用收取方式。在目前允许货币市场基金和部分债券基金收取销售服务费的基础上，进一步放宽收费基金种类，允许各类基金采用此种收费方式。
　　四是征收惩罚性赎回费，鼓励长期投资。为避免短期交易投资人的频繁交易对长期持有人利益造成损害，对持续持有期少于6个月的赎回行为强制收取一定比例的赎回费，同时将该费用按照不同比例计入基金财产。考虑到不同基金产品的交易特性和收益特征，强制性惩罚性赎回费规定只适用于除ETF基金、LOF基金、分级基金、指数基金、短期理财产品基金等之外的股票基金或混合基金。此项调整虽然增加了短期投资人的交易成本，但所增成本主要用于补偿基金财产，是对长期投资人权益的有效保护。
　　五是取消基金管理人只能与基金销售机构总部签订销售协议的限制，支持符合条件的基金销售机构分支机构与基金管理人员签署销售协议并办理基金的销售业务。
　　发言人表示，《费用规定》自今年8月1日起施行，新注册的基金销售费用结构、水平适用新发布的《开放式证券投资基金销售费用管理规定》，施行之日前已注册的基金，其销售费率结构、水平等的调整将由基金管理人依法定程序自行确定。
　　证监会与保监会同日联合发布《保险机构销售证券投资基金管理暂行规定》，明确了保险机构参与基金销售业务的具体监管要求，以及证监会与保监会的监管职责和分工，有利于规范保险机构的基金销售活动，以满足投资人日益多样化的金融需求。
IPO或将重启 机构看好两类股(附股)
2013年06月07日 18:19 证券时报网
　　证券时报网06月07日讯
　　证监会7日就推进新股发行改革有关意见公开征求意见，拟进一步提高新股发行定价市场化程度。
　　中信建投认为，IPO重启临近。市场上有相当一部分标的是受益于IPO重启的，或者说可以一定程度上对冲IPO重启的风险，最典型的莫过于创投企业，其次是券商股。
　　中信建投认为，对于证券行业创新与发展不应悲观，维持对券商板块的“增持”评级。个股方面，分析师重点推荐光大、方正、山西、国元，以及中信、海通。方正证券机制灵活，综合金融服务平台协同效应逐渐显现，值得长期看好；光大证券(601788)非公开发行日益临近，可能对股价有较好的刺激作用；中信、海通先发优势明显，短期内优势不可动摇。参股券商中，分析师重点推荐锦龙股份公司价值被低估，并有管理改善预期。
国泰君安拟上市 大众交通等股闻风而动
2013年06月07日 15:58:28 来源： 财经报道
　　5月30日，国泰君安证券从证监会得到了期待已久的上市申请受理函。业内人士认为，国泰君安一旦上市，持有其股权的上市公司身价也有望水涨船高。数据显示，截至2012年末，沪深A股持有国泰君安股权的上市公司有22家，其中以大众交通（行情,资金,股吧,问诊）、深圳能源（行情,资金,股吧,问诊）、华茂股份（行情,资金,股吧,问诊）持有数量最多，而本周，以上述3个股为代表，多家公司的股价已在二级市场产生异动。
　　国泰君安IPO被受理
　　备受市场关注的国泰君安上市一事目前已进入实质性的审批环节。在中国证监会披露的截至5月31日申请主板上市企业名单中，国泰君安证券排在前列，拟在上交所上市，保荐机构为银河证券及华融证券。
　　早在2007年，国泰君安便公开提出上市计划，并于2008年首次进入上市辅导期，但“一参一控”问题始终成为其上市的“拦路虎”。而其全资子公司-国泰君安国际（HK.01788）却于2010年7月在港联交所主板挂牌上市。
　　2012年初，国泰君安两大股东中央汇金公司和上海国际集团达成股权互换加期权回兑的协议，中央汇金公司退出后，上海国际集团成为实际控制人，再随着上海国际集团将旗下上海证券的股权转让完毕，国泰君安一参一控的上市障碍完全扫除。
　　数据显示，国泰君安证券2012年合并口径的营业收入为76.94亿元，净利润为25.34亿元，稳居业内第一梯队前列。
　　大众交通、深圳能源、华茂股份持有量最大，显而易见，国泰君安一旦上市成功，不仅为其增加了资本金，也将为其参股公司增添不少的投资收益。
　　数据显示，截至2012年末，沪深A股持有国泰君安股权的上市公司有22家，分别为大众交通、深圳能源、华茂股份、锦江投资、大冷股份、交大昂立、光大证券等。
　　而其中持有量超过或接近1亿股的为大众交通、深圳能源和华茂股份，随后分别是锦江投资、大冷股份、交大昂立、光大证券，剩余公司持有量都在1000万股及以下。
　　从2012年报看，由于国泰君安尚未上市，因此持有的该部分股权溢价并不算高，但一旦成功IPO，那么股权增值的空间将非常巨大，毕竟相当公司的初始投资成本低至1元左右。
　　二级市场上，持有量最大的3家上市公司中，大众交通本周一即拉出涨停，而深圳能源、华茂股份涨幅分别为3.58％、3.6％，昨日大众交通再创新高，后两者涨幅分别为1.34％、2.84％。走势毫无疑问显示，大众交通已成为收益国泰君安上市板块中的领头羊。
点评日期：2013-06-07 光大证券（601788）技术点评
半个月内强于指数1.25％；从当日盘面来看，下一个交易日可能大涨。该股近期的主力成本为13.31元，当前价格已运行于成本之上，说明该股中长线处于强势状态；本周股价调整洗盘激烈、如不向下突破13.30元，还是有望形成上升趋势，可试探性建仓；股价整体中长线趋势依然向上有极大空间（第一目标位17.50元、第二目标位23.58元、目前价位13.53元）、股价13.40元左右一点逢低建仓必有厚报。