兴业投资：EIA库存又上涨 原油料将在近期底部继续震荡

2018年11月16日

周四美国EIA原油库存虽激增，但国际原油仍企稳，并未上演暴跌行情，只是回吐了日内的部分涨幅，这主要得归功于OPEC计划扩大减产规模的消息。盘面上，美国WTI 12月原油期货上涨1.02%，收报55.89美元/桶，盘中最高点触及57.24美元/桶，最低跌至55.57美元/桶;布伦特1月原油期货上涨1.23%，收报66.62美元/桶，盘中一度触及高点至67.36美元/桶，最低跌至65.74美元/桶。

最新公布的美国能源信息署(EIA)报告显示，截至11月9日当周，美国原油库存增加1027万桶至4.421亿桶，已连续第八周录得增长，且创下2017年2月10日当周以来的最大增幅。市场曾预期增加318.2万桶。库欣原油库存增加116.7万桶，也录得连涨八周的好成绩。美国精炼油库存和汽油库存分别减少358.9万桶和减少141.万桶，而市场预期分别为减少174.1万桶和减少147.9万桶。

值得留意的是，当前美国产量已经超过俄罗斯和沙特，供应过剩问题是个不争的事实，因此，如果OPEC不采取实质性行动进行减产，原油恐将受到低迷情绪的打压再次走低。

有关沙特记者卡舒吉遇害案的最新进展：沙特方面最终承认卡舒吉被肢解。在新闻发布会上，沙特检查机关公布了卡舒吉的最新调查结果，认定他是死于谋杀。一支由15人组成的小组包括谈判人员、情报人员和后勤人员接受来自沙特前情报总局副局长的命令，前往土耳其劝说卡舒吉返回沙特，如果劝说无效可使用武力将其带回国。但在小组人员与卡舒吉发生肢体冲突后，卡舒吉被注射了大量药剂，导致死亡，随后其尸体被肢解，并由5人将尸体运送出领事馆。目前沙特已经拘捕21名涉案嫌犯，并对11人提起诉讼，检方要求对其中5人判处死刑。与此同时，沙特方面否认卡舒吉遇害与王储有关，表示“王储对此一无所知”，并称他们已要求与土方签署合作协议，以便提供案件调查结果。而土方对沙特检方的这一结果表示不满，认为结论“不够充分”，坚称卡舒吉遇害是“有预谋的”，并要求对该案展开国际调查。不过，沙特外交大臣在记者会上表示，该案件尚未完成最终调查，反对任何借此案干涉沙特内政的行为。在卡舒吉一案还未尘埃落定前，沙特外交危机仍有升级的可能性。

日内留意美国的数据和美联储重量级人物的讲话。预计美元仍将主导原油的走势。

美元指数

周四美元指数收复周三失地，盘中走势依旧震荡，自亚市开盘后震荡下滑，触及日内低点96.729，随后在欧洲上午时段飙升至日内高点97.351，主要是因为英镑在英国脱欧大臣拉布辞职令英国脱欧前景再填不确定性而大跌。不过好景不长，美元指数在美国开盘前又选择掉头，最终收报97.016，较前一日上涨0.14%。美国时段公布的美国数据好坏参半，10月零售销售表现良好，环比增长0.8%，高于预期值0.5%;核心环比上涨0.7%，高于预期值0.5%。上周初请失业金人数截至11月10日当周增加216万，高于前值214万和预期值213万。不过，美联储主席鲍威尔发表较为温和的看涨言论，称随着劳动力市场条件接近最大就业率，通胀接近2%目标，现在是评估我们如何制定、实施和沟通货币政策的好时机。日内继续关注其他官员的讲话，预计美元仍将在近期高点企稳。

技术分析

美国原油

日图：油价再次企稳，但技术面信号不一致，均线看跌而慢步随机指标已从超卖区域反弹，暗示继续底部震荡的可能性很大。

4小时图：油价当前陷入了上升三角形形态，顶部在57.30，若能上破该位，可能测试59.30。

1小时图：自亚市开盘后油价一直在56.60附近窄幅震荡，保利加通道口收窄，均线偏上行，但力度微弱。

综述：日内预计油价将继续试图上修，若成功上破57.30，下一目标指向59.30。但若破败，预计将再次测试55.50和54.75。

布伦特原油

日图：均线继续呈空头排列，但慢步随机指标已从超卖区域反弹，信号不明朗暗示继续震荡的可能性仍很大。

4小时图：均线试图反弹交叉，慢步随机指标则有反转回落势头，预计油价将在近日低点附近继续震荡。

1小时图：自亚市开盘后布油试图反弹，但上行乏力，初步阻力位于67.50附近。

综述：日内预计布油将继续上行修正，但空间不会很大。只有上破67.50，才有可能向68关口迈进。

周五关注：

意大利/欧元区10月CPI

加拿大9月制造业库存

美国10月工业/制造业生产

欧央行行长德拉基在欧银会上发表讲话