盘面回顾:
现货黄金今日早间开盘于1785.1,昨日报收1785。周三COMEX-12月交割的黄金期货价格下跌1美元,报收于每盎司1808.10美元,跌幅为0.1%。
投资者今日关注消息面:
17:00欧元区7月份工业订单前值-0.7%/月,11.1%/年
20:30美国
22:00美国8月份洛商会领先指标前值0.5%;市场影响★
22:00美国7月份房屋价格指数前值0.9%/月;市场影响★★
22:00欧元区9月份消费者信心前值-16.5;市场影响★
基本面:
1.美国联邦储备委员会21日宣布,将采取延长其持有的4000亿美元国债期限等措施来刺激经济复苏。符合预期的所谓“扭曲操作”,即美联储卖出较短期限国债,买入较长期限的国债,从而延长所持国债资产的整体期限,这样的操作将压低长期国债收益率。
2. 期货经济商曼氏金融控股有限公司(MFGlobalHoldingsLtd)驻纽约分析师JessicaHoversen表示:“人们对经济面临重大下行风险的担忧,成就了避险货币美元的上涨。当前的经济背景依然负面,同时欧洲状况到底会如何演绎仍不得而知。”美元指数上涨0.8%至77.63,盘中涨逾1%最高触及77.86。美元兑欧元上涨0.7%至1.3604,兑日元上涨0.2%至76.65。
3.国际货币基金组织(IMF)发布最新《全球金融稳定》报告,估计欧债主权危机下欧洲银行业风险敞口达3000亿欧元,所面临风险正在上升。
4.由于股市和商品货币的暴跌,巴西货币雷亚尔和南非兰特为兑美元跌幅最大者;美元走高,因美国联邦公开市场委员会(FederalOpenMarketCommittee)将增加所持有的较长到期日国债以及再投资抵押债券的份额,并以此来抑制借贷成本,同时刺激经济增长和就业;美元兑加元逾一周以来首次突破平价。
5.世界最大的黄金上市交易基金SPDR Gold Trust,截至
个人观点:
黄金价格从今年七月开始加速上行,连破千五、千六、千七、千八大关。然而1900美元/盎司却反复未能攻破,反而是掉头直下大幅回调。对此,有市场人士认为黄金涨势或已到头。但笔者认为,基于长期支撑因素没有发生改变,黄金时代还并未终结。
一、宽松货币环境仍存
自2001年以来,黄金价格的此轮上涨已经超过10年,造成金价十年牛市的原因尽管多样,但是宽松的货币环境是重要的一环。在美国互联网泡沫破灭和“911”事件之后,为避免美国陷入衰退、刺激低迷的经济,美联储前主席格林斯潘采取了极为宽松的货币政策,17次下调联邦基金利率,直至降至1%这一45年来最低水平,并维持了一年的时间。而在始于次贷市场的金融危机爆发后,从 2007 年8月到 2008 年12 月,美联储先后 10 次大规模降息,联邦基金利率由 5.25%降低到 0-0.25%。自2001年以来,扣除通胀因素的实际利率十年均值为-0.24%,表明十年来维持的是长期宽松的货币政策。而8月10日美国联邦公开市场委员会已经表明至少在2013年中期以前把联邦基金利率维持在极低水平。宽松的货币政策在未来两年将延续,对黄金的长期支撑作用也将继续进行。
二、欧洲央行未抛售黄金储备
目前各国黄金官方储备总量3.07万吨,虽然在每年黄金总供给中的份额不到两成,但是从历史数据上看,却是变动最大,对金价影响最为深远的一个部分。随着欧洲债务问题的愈演愈烈,有投资者担忧欧债国家抛售黄金以套现还债,将对金价构成巨大打压。然而,欧洲央行和国际货币基金组织最近的数据显示,今年迄今为主,欧洲各国央行的黄金储备非但没有减少,反而增加了0.65吨。债务缠身的希腊增加了0.1吨,意大利、西班牙等国储备没有发生变化。其实,由于欧元区成员国央行必须要得到欧央行批准才能出售黄金,而出售黄金这一事件本身将极大地降低欧元的市场信心。故目前而言,欧洲各国央行还没有抛售黄金储备的必要。从2010年央行从净售金转为净购金,一方面减少了黄金的供应来源,增加了黄金的需求,另一方面则是央行对黄金储备态度的观念性转变。将长期利好金价。
三、资金推动力依然存在
随着金价的上涨,COMEX美黄金的净多头仓位也逐渐提高,令投资者担忧会不会出现资金推力耗尽的情况。其实这样的疑虑可以由更长期的观察消除。从CFTC持仓数据上可以看出,自2007年次贷危机发生直至2008年金融海啸爆发,风险资产遭遇一轮前所未有的去杠杆化,黄金亦跟随遭遇抛售,其总持仓和净多头寸都出现大幅下降。而从2008年年底开始,黄金的避险功能开始受到青睐。在其他风险资产短期内尚难以恢复之时,持仓开始显著回升。但是即便是在金价接连创出历史新高的情况下,黄金的总持仓也净多持仓也没有恢复到危机发生前的位置。表明从长期来看,黄金价格的上涨最大的动力还是原有买家的回归。而随着其他市场资金流中开始部分转向黄金,金价继续上涨的资金推动力还是存在的。
具体操作建议
如之前市场所预期,美联储最终采取缺乏新意的“扭曲操作”,其内部反对进一步宽松的声音也愈发强硬。在欧债风波蔓延、经济复苏缓慢之时,这样的结果尽管规模大于预期,但依然令市场失望。如我们所料,对黄金压力较大;同时验证了近期“在1830下方保持短空”的思路。建议短空以1800为止损继续持有,下方支撑1750。
今日可参考以下几条建议:
1、金价1770-1772附近多单进场,止损1768.20下,目标;1778-1780-1783,
2、上方在日线5日均线位置1883-1885附近,短线空单进场,止损1888.80,盈利看1778 1775
3、如见1755-1757做多,止损1750下方,盈利分别看1765 1768 1772 1775
4、更多操作建议可联系银领春秋本人(百度搜索即可)。