基本面:
经济二次衰退迹象日益明显,全球金融市场上周剧烈震荡,但外汇市场相对平静,主要货币依然维持在近期波动区间内徘徊,究其原因,一方面,经济忧虑引发避险需求,但作为避险货币的美元、瑞郎和日元各有牵制,瑞郎和日元受制于干预预期,而美元则受制于持续升温的QE3预期。展望本周,美联储主席伯南克在央行年会上的演讲,将成为市场焦点。
美元指数上周依然处在73.40-76.00的区间内震荡,周中触及73.45周内低点,此后,市场风险偏好大幅回落,致使美元指数低位反弹,震荡走升,但经济数据的持续恶化,令QE3预期升温,打压美元在上周五再度回落,美元指数从周内高点74.46回落至74下方。
但美国7月CPI环比增长0.5%,预期是0.2%。这让伯南克启动QE3门槛进一步变高。但自美联储资产购买计划已于6月30日结束,种种迹象表明,美国经济形势并未因此而受到显著提振。近期的一系列经济数据更是直接将美国经济推向“二次衰退”的边缘。市场人士认为,在这样的环境下,伯南克被迫推出QE3的压力非常大。
据一份调查显示,经济学家目前预期美国2011年的经济增长率为1.7%,远低于美联储6月预测的2.7%-2.9%。而伯南克通过两次量化宽松,在最近几年共动用了2.3万亿美元防止美国陷入通缩,美联储平衡表在此期间翻了3倍多。
如果伯南克在本次JacksonHole央行年会上暗示将推出新一轮货币刺激政策,将导致全球股市等风险资产价格上扬,美元将受到避险需求萎缩及美元增发的双重压力。
技术面:
白银跟随黄金一起今日高开,缺口位置在8820,所以本周任意时刻都要关注此位置。能够回调下来都是做多的机会,今天的阻力位置在9000,9150。日线图MACD在0轴附近从死叉变成了金叉,已经开始放量,有继续上冲的动能,有回补迹象以后会继续延续之前的涨势。今日高开的幅度虽然很大,但是更能说明多头的强势。8900附近可以介入多单,各个周期的均线都开始向上发散,回撤就是做多的机会,注意风险的控制。
部分具体操作建议:
1、8900做多,止损8870,盈利看8980-9000;
2、8980做空,止损9030,盈利看8920,8850;
3、如到8800-8820做多,止损8780,盈利看8900,9000;
4、冲破9020追多,止损8980,盈利看9100,9150。
今日关注:
20:30美国7月份芝加哥联储全国活动指数前值-0.46★