点子通：金价遭遇大逆转 警惕短期跌势结束风险

2014年11月17日

点子通PIPTRADE基本面：

国际现货黄金上周开盘报1178.53美元/盎司，最高触及1193.30美元/盎司，最低1145.92美元/盎司，收盘报1188.50美元/盎司， 累计上涨9.97美元，涨幅0.84%；国际现货白银本周开盘报15.78美元/盎司，最高触及16.37美元/盎司，最低15.24美元/盎司，收盘报 16.28美元/盎司，累计上涨0.5美元，涨幅3.17%。



在上周的前面几个交易日金价在反弹受阻于1180美元/盎司之后试图进一步下探，但是在上周五走势遭遇了逆转。在上周五美国时段在美国早盘时段因美国零售数据好于预期，金价曾继续走低，并再度测试了1150美元/盎司，但是随后金价意外强劲反弹走高，不但收复了当日所有跌幅，甚至上扬至了1180美元/盎司这一重要水平上方，本周一金价在亚市开盘前曾小幅回落，不过在1180美元/盎司上方获得了支持后再度企稳回升，现临近1190美元/盎司关口。



对于上周五金价的意外强劲反弹，市场上有不少解释，有的认为是布拉德讲话推动了金价反弹，圣路易斯联储主席布拉德周五表示通胀预期10月以来已经反弹，预计2014年下半年通胀朝2.0%目标靠拢，并在2015年超过目标水平。这种解释可能过于牵强，首先一个布拉德的讲话没有那么大的重要性，不可能推动金价大涨，其次布拉德的言论实际上偏鹰派的，应该是利空黄金才对；还有的认为是在本周的美联储会议纪要前市场对于美联储的鸽派预期支持了金价，但是通常来说市场不会如此提前对美联储会议纪要做反应，而且上次美联储利率决议上，美联储并不算鸽派，加上近期美联储不少官员发表了鹰派观点，难以说有鸽派预期。



较为靠谱的一种解释是大规模的空头回补，毕竟此前金价持续下跌导致市场上看空情绪过于极端，巴克莱（Barclays）分析师表示在上周五时黄金总空头处于2013年7月以来最高水平，当时的总空头头寸触及纪录高点。



而且我们需要注意的是金价已经跌至了1150美元/盎司附近，在此前也曾提到过一部分投行曾认为金价会在1180美元/盎司上方震荡筑底，另外一部分则是认为会在1150美元/盎司上方，在11月份金价曾跌破了1150，但是并没有在其上方持续太久，而在上周里，金价也一直是在1150美元/盎司上方获得了支持，这就使得我们需要考虑，1150美元/盎司附近可能确实正在形成重要底部。另外还是如此前也多次提到的，一个黄金开采成本的问题，这一问题同样会在低位为金价提供支撑。



就技术上来说，金价重回了1180美元/盎司这一重要水平上方后将使得短线上我们难以继续去看空，反而倾向于低位买入。



本周对于金价来说最为值得关注的将是美联储会议纪要，不过由于目前金价走势似乎更多的是受到了仓位调整所推动，会议纪要的影响力可能会受限。

点子通PIPTRADE技术面

黄金：

周图上金价上周再度是下探后反弹，尽管整体跌势仍维持完好，但是短期反弹的可能性反而会较大；日图上金价在突破了1180美元/盎司之后缓解了下行压力，倾向于继续上探；小时图上金价试图再度走高，关注能否持稳于1190美元/盎司上方；综合来说金价出现了筑底反弹的迹象。







白银：

周图上白银结束了4连阴，不过相比黄金，跌势仍要凌厉很多；日图上白银也突破了16.00美元/盎司的阻力，倾向于反弹看向17.00美元/盎司；小时图上暂时陷入高位整理中，有再度上探迹象；综合来看如黄金一样，白银短线也有望反弹修正。







本周关注：

日本 第三季度实际GDP初值

美国 11月纽约联储制造业指数

英国 10月核心消费者物价指数

德国 11月ZEW经济景气指数

澳洲联储公布货币政策会议纪录

英国央行公布11月货币政策委员会会议纪录

中国 11月汇丰制造业采购经理人指数

美国联邦公开市场委员会(FOMC)发布10月28-29日会议记录

加拿大 10月核心消费者物价指数