兴业投资：美国通胀稳中有升 美指走强非美萎靡

2014年10月23日

周三市场回顾：

周三市场关注的美国9月通胀数据意外略高于预期，引发投资者再度预测美联储会在下周的会议上结束QE，并如期在明年中期开始加息，这推动美元指数进一步走强，纽约时段刷新85.72的高点，目前仍维持上行势头。欧元兑美元跌破1.27关口，连续第二日收跌。英镑兑美元受英央行会议纪要显示不急于加息的打压大幅下跌，后市或重新测试1.60重要关口。商品货币加元隔夜在纽约时段经历过山车行情，最终收跌。纽元跌得更惨，跌幅为1.13%。

周三要闻盘点：

在周二有传闻称欧央行可能正在考虑购买公司债券来向市场提供更多流动性以提振欧元区脆弱的经济后，昨日欧央行执委Coene对欧央行购债预期泼了盆冷水，表示欧央行内部确实有提到过，但并未认真讨论过，各方不应对此期望太高。不过，市场对此的猜测和憧憬并没有因此停歇，欧央行政策将进一步趋向宽松的预期使得欧美货币政策落差进一步扩大，这也是主导美强欧弱的重要因素。

英央行公布的10月会议纪要显示，2人支持加息，7人支持利率维持不变，0人支持降息，符合市场预期。多数委员认为当前物价压力疲软，同时薪资增长缓慢，过早升息或令英国经济容易受到冲击。最新的会议纪要显示英央行内部并未出现更为强劲的加息声音，这打压了加息预期，英镑兑美元承压。

美国公布的数据显示，9月美国CPI较前月增长0.1%，年率增长1.7%，略微好于预期的1.6%。在国际油价大跌的情况下，通胀稳中有升的状况表明美国经济状况较为稳健，受此影响，美元指数走强。

如市场预期，加央行维持1%的利率水平不变，并放弃了对货币政策持中性立场的措辞，并上调了加拿大下半年通胀和经济增速预期。受此影响，美元兑加元下跌逾100点。此前加拿大公布的零售销售数据不及预期，支撑美元兑日元上涨。在收盘前，美元兑加元收复失地，升至1.1240附近，主要受到加拿大枪击案的影响。在加央行政策声明公布之时，至少一名持枪男子进入了位于渥太华的加拿大国会大厦，并在总理哈珀正在发表讲话的房间开枪，市场恐慌情绪升温，加元遭遇抛售。

日内稍早公布的新西兰第三季度CPI明显低于预期，这或使得纽联储在此后更长的时间内暂缓加息步伐，纽元兑美元触及0.7829的低点。稍后将公布众多经济数据，如欧元区各国和美国PMI、英国零售销售、美国上周初请失业金、欧元区消费者信心指数等，料对市场有一些影响。

周四重要经济数据预告：

英央行货币政策委员布罗德班特发表关于货币政策前景的演讲

法国/德国/欧元区制造业和服务业PMI

英国9月零售销售/CBI工业趋势调查订单分项/BBA抵押贷款

美国上周初请失业金/芝加哥联储全国活动指数/制造业PMI/谘商会经济领先指标月率

欧元区10月消费者信心指数

货币操作建议：

欧元兑美元：昨日汇价已经失守1.27关口，并跌破本月初开始的反弹趋势线，短线或有进一步承压风险，初步支持为1.2600，阻力为20日均线1.2680。小时图上，震荡走低，短期均线系统向下发散。整体来看，日内以逢高做空为主，初步支持为1.26。

美元兑日元：延续10月15日低点开始的反弹势头，日内有进一步上探可能，初步阻力为107.50，支持为106.90。小时图上，高低点不断上抬，MA5均线显示向上刺穿MA10均线的迹象。整体来看，建议日内投资者在107附近做多，初步阻力为107.50。