兴业投资：原油缺乏利好 80关口岌岌可危

2014年10月16日

原油：

国际两大主要原油期货自6月高点下挫已经超过20%，进入熊市，但全球经济低迷忧虑沉重，石油输出国组织坐视油价下跌，市场缺乏利好因素，即便美元在疲弱的经济数据后跳水也仅短暂提振原油价格，若美国原油跌破80美元/桶关口，将有望引发更多跟进卖盘。美国11月原油期货收跌0.06美元，报每桶81.78美元，布伦特11月原油期货周四将到期，收跌1.26美元，报每桶83.78美元。

美国9月零售销售月率下滑0.3%，为1月以来首次下滑，前值为上升0.6%;核心零售销售月率下滑0.2%，不及前值0.3%和预期值0.2%。美元指数在数据后急跌，一度推动原油价格反弹，美国原油自80美元/桶一线回升重测当天早盘整理区间82美元/桶附近水平。

从近期石油输出国组织成员国的表态来看，内部分歧较大，特别是产油大户沙特，在市场份额和价格之间明显偏向选择量而不是价，这也使得原油价格下跌难以得到有效缓解，科威特此前给出的底线是76美元。不过，面对油价持续暴跌，沙特王子坐不住了，称他被沙特石油部长欧那密弱化油价下降影响的言论震惊了。

美国石油协会API数据显示，截止10月10日当周，原油库存罕见大幅增加1020万桶，为今晚美国能源信息署EIA的库存报告蒙上阴影。在利好因素杳无踪影之际，若库存大增将继续扩大原油颓势。

技术分析

日图：中短期跌势沉重，阻力关注81.30和82.60，支持80和79.20.

4小时图：维持良好跌势，短期整理于82-80区间。

小时图：反弹受阻于82关口，走势仍偏弱，下破80将有望加剧跌势。

综述：继续逢高做空，跌破80加仓跟进。

外汇：

近两日汇市走向明显受到经济数据牵引，周二欧洲疲弱经济数据打压欧系货币急剧走低，周三美国公布的包括零售销售在内系列经济数据远不及预期，连累美元跳水，一举跌破85关口，最低下探84.40。此前最为压抑的欧元报复反弹明显，涨幅超过250点，测试了50日均线附近水平，英镑也获得反弹，但中短期下行趋势并未改变。商品货币也录得不同程度反弹，但加元受油价持续下跌拖累相对落后，而澳元依旧处于0.8640-0.8850低位整理区间震荡，纽元重心不断上移，有率先回升之势。日元兑主要货币涨跌不一，但美元兑日元劲跌200余点，或进一步下行。

日内主要走势或受到美国经济数据和美联储官员讲话推动。

全球股市：

包括零售销售在内的美国经济数据表现疲弱，美国股市大幅低开，随后急剧走低，随后收窄跌幅，但午盘后继续暴跌，道指盘中跌幅达460点，最终收盘跌173.45点或1.06%，报16141.74点，标普500指数收跌15.21点或0.81%，报1862.49点，纳指收跌11.85点或0.28%，报4215.32点。

欧洲股市也笼罩在经济增长低迷的阴霾中，希腊反对紧缩的左翼联盟在民调中领先，或面临退出欧元区风险，也加重了恐慌情绪。德国DAX指数收跌2.87%，报8571.95点，法国CAC指数收跌3.63%，报3939.72点，英国富时100指数收跌2.83%，报6211.64点。

周四关注：

欧元区8月贸易帐

欧元区9月消费者物价指数

费城联储主席普罗索讲话

美国上周初请失业金人数

亚特兰大联储主席洛克哈特讲话

美国9月工业生产

美国10月NAHB房价指数

美国10月费城联储制造业指数

明尼阿波利斯联储主席柯薛拉柯塔讲话

美国上周EIA库存报告

圣路易斯联储主席布拉德讲话