兴业投资：美指自由落体式下滑 多头遭遇“黑色星期三”

2014年10月16日

周三市场回顾：

周三中国、欧元区和美国的经济数据低迷令投资者对世界经济放缓的担忧进一步升温，欧股创2011年来最大单日跌幅，美国三大股指也全线收跌，盘中一度重挫3%。汇市上，美元指数呈瀑布式下跌，失守85这一重要心理整数关口，并触及自9月23日来的最低水平84.41。其他主要非美货币迎来曙光，吹响反攻号角。欧元兑美元升至近三周高点1.2882，重新恢复上周初开始的反弹势头。英镑兑美元收复前一日的大部分失地。纽元在亚欧时段表现平静，纽约开盘后快速拉升，逼近0.8000。加元冲高1.1384未果后收跌，澳元录得可观的涨幅。近期日元表现强势，昨日美元兑日元收录一根大阴烛，并下探105.21。

周三要闻盘点：

全球经济面临下行风险，加上美联储的加息前景愈发不明朗，市场对经济数据的敏感度大大增加。昨日中国公布的9月PPI同比下滑1.8%，此为连续第31个月下滑，打破了亚洲金融危机时创下的记录。9月CPI同比增长1.6%，创2010年来的最低水平。

之后公布的德国9月CPI月率和年率均与预期和前值一致，目前来看作为欧元区最大的经济体——德国的通胀未得到有效提振，形势并不乐观，欧元区通缩压力依然存在。

隔夜纽约时段美国方面公布的数据疲弱是拖累美元指数走低的主要原因。数据显示，占消费者三分之一的零售销售9月下滑0.3%，为今年1月来首次下滑。9月PPI月率也下跌0.1%，为去年8月来首度走低，主要受到近期持续暴跌的能源成本影响。此外，10月纽约联储制造业指数也大幅下滑至6.17，美国经济表现不如此前那般强劲，或佐证了此前IMF下调全球经济预期并不是空穴来风。

英国方面公布的就业数据较为靓丽，数据显示，8月英国ILO三个月失业率降至2008年来新低6.0%，9月失业率也从2.9%下滑至2.8%，为近六年来的最低水平。不过英国平均工资年率增幅依然远远低于通胀率，且实际工资再度下滑，料英央行对加息仍持谨慎态度。

周三美联储公布的褐皮书内容与此前基本一致，对市场影响有限。报告显示，近来美国经济都是以温和至适度的步伐增长。此外，有消息称，即使全球经济增速不尽如人意，美联储主席耶伦对美国经济依然抱有信心，并认为通胀会向2%目标靠近。

日内美联储众多官员将发表讲话，数据方面关注欧元区CPI、美国上周初请失业金、工业生产月率等。

周四重要经济数据预告：

美联储官员普罗索/洛克哈特/柯薛拉柯塔发表讲话

意大利8月贸易帐

欧元区8月贸易帐(未季调/季调后)

欧元区9月消费者物价指数月率和年率

美国上周初请失业金/9月工业生产月率/产能利用率/10月NAHB房价指数/费城联储制造业指数

货币操作建议：

欧元兑美元：昨日强势反弹，当前在1.2830一线微幅整理，初步阻力为1.2890，支持为1.2780。小时图上，维持自隔夜低点开始的上升势头，短期均线系统向上发散。整体来看，日内走势或偏强，一旦上破1.2890，或打开进一步上行空间。

美元兑日元：日图上短期均线呈空头排列或继续打压汇价，初步支持为105.60，阻力为106.40。小时图上，陷入横盘整理，方向不明朗。整体来看，稳妥者可暂时观望，激进者仍可逢高做空。