兴业投资：非美反弹三足争霸 美指回撤独自黯然

2014年6月13日

周四市场回顾

巴西世界杯如火如荼进行之际，金融市场也上演着精彩绝伦的好戏。周四美元全线走弱，就连最为疲弱的欧元也在1.3210附近企稳后回升收阳。纽元、澳元和英镑三大主角激烈角逐，其中纽元自纽储行宣布加息后连续上行了将近200点;澳元也毫不示弱，在好坏参半的就业数据后依旧维持坚挺，最高触及0.9436，逼近4月高点;英镑在英央行行长卡尼提前加息的意外言论推动下，再接再厉，当日涨幅超过150点，确认了5月跌势扭转，并重返中长期上升通道内部。

周四要闻盘点

亚欧时段焦点在澳元和纽元。纽储行宣布加息25个基点，与市场预期一致，且随后纽储行航站惠勒尔表态积极，经济上行动能与预期相符，通胀压力也得到进一步确认，暗示了今年仍有两次加息机会。纽元直线走高，乐观情绪传到至兄弟货币澳元。尽管澳大利亚就业人数下滑，但主要是兼职人数减少，而全职人数实际是大幅攀升的，失业率也持稳，澳大利亚劳动力市场仍在积累上行动能，也是澳元短暂下滑后快速维持涨势的主要原因。

美元出现回撤是在晚间美国数据公布之后。数据显示，美国5月零售销售月率上升0.3%，大幅低于市场预期0.7%，剔除汽车后的核心零售销售月率仅上升0.1%，也不及预期的0.4%。零售销售占个人消费支出比例约1/3，是实际GDP增长的核心动力，但过去3个月来零售销售持续放缓，这可能使得二季度GDP增速仍令市场失望，那么整年GDP将很难达到此前预期的3%，那么美联储加息时间表将可能被推迟。美元指数在数据后迅速转为下行，欧系货币特别是欧元才得以开始喘息。

英镑大放异彩则是在美股收盘后，英央行行长卡尼意外严词表示，关于第一次加息的确切时间已经充斥着太多的揣测，加息决定变得更加平衡，未来加息时间可能早于市场预期。英镑在卡尼讲话后出现井喷式上升，基本已经能够确认5月初来下降趋势已经被扭转。在欧央行宽松预期和英央行收紧预期前景下，市场可以更加关注欧镑交叉盘的交易机会。

今日重点关注事件是日央行利率决议。当前市场普遍预期日央行将维持当前货币政策不变，可能对市场影响有限。值得注意的是，安倍经济学的推行，日本经济和通胀情况都得到了较好的改善，日央行进一步宽松的预期已经大幅减弱，甚至可能开始讨论收紧政策，若如此，日元将得到支持。同时，伊拉克局势紧张，美国股市急转直下，都将可能推升日元的避险魅力。数据方面关注到欧洲盘的德国通胀数据和欧元区贸易帐以及晚间的美国生产者物价指数。下周美联储利率决议前，市场可能调整头寸，观望情绪可能使得大风大浪后的汇市再度倾向归于平静。

周五重要经济数据预告

日央行6月利率决议

日本4月工业生产

中国5月零售销售/工业生产

德国5月消费者物价指数

意大利5月消费者物价指数

英国4月建筑业生产

欧元区4月贸易帐

欧元区第一季度就业人数变化

美国5月生产者物价指数

加拿大4月制造业装船

美国6月密歇根大学消费者信心指数

货币操作建议：

英镑/美元强势上破5月以来下降趋势线并重返中长期上行通道内部，扭转短期下行趋势，短中期趋势同时看涨，倾向逢低买入。支持关注1.6880/60，阻力暂时仍关注1.7000整数关口。

美元/日元震荡下行，小时图和4小时图下行趋势完好，反弹关注阻力101.90，支持关注前低101.40。日图汇价仍震荡于维持四个多月的整理区间内部，短线自顶部回撤已经下破20日均线，仍可能下探区间底部101.20附近。