仓位操作管理是一项复杂、系统的工作，涉及到进出场时机、建仓补仓、资金使用等方方面面，在很大程度上决定了投资者交易行为的成败。

分批建仓的必要性

操作和认知是有区别的。认知只是处于理论层面，而操作是处于实践层面，两者有根本性的区别。操作也就是交易的核心，在于认知行情之后如何参与行情。作一个假设，如果能够正确认知行情时间和波幅，确切的知道某日行情最低点是6550，并且知道是6550这个价位和它的发生时间。（虽然尚未发生但是你通过某种手段确信它一定会发生）那么你在确定的时间节点遇到这个确定的6550价位之后，唯一选择就是满仓做多。当然这是不可能的。就算你能预测到一次，在事前也不能确信这个推测是否一定发生。其中的道理很简单：确定的存在让你有一个确定的建议，反之不确定性让某些建议变得灵活。

正是不确定性的行情（这个不确定性针对投资者而言，对于上帝不是的）的存在，所以一次性满仓操作的结果可能是亏损或者盈利。如果盈亏是公平的，那么平均化参与行情即可。显然这点也不是的，所有按照百分比计算的盈利和亏损都存在这样的矛盾。对于单一账户来说，任意盈利100％的账户，只要亏损50％即变成初始资金。对任意账户如果上来即亏损50％，需要正确识别一个能够盈利100％的机会才能回本。因此满仓操作的情况下机会并不均等。因为满仓操作的一次错误的代价难以承受。再加上12.5倍杠杆，那么平均价格波动4％就容易发生这样的情况（亏损50％）。而恰恰是没人能保证完全识别最高点，总要有偏离。如果一个人认知和实际行情偏离幅度达到了4％。那么这就非常危险了，因为一旦满仓看错的结果就是爆仓。所以分批加仓显然是不错的。聪明的读者应该认识到，加仓的方式和本身胜率及认知的偏离度有明显关系。这里不会指定一个较高的胜率（设定一个55％是可以容忍的），也不会设定一个平均整体偏离低于0.7％以下的认知。（低位偏离和高位偏离加在一起也就是1.5％是一个大多分析水平）

分批建仓的方式

首先要有自统计，说白了要有自知之明，知道自己的平均偏离幅度。一个人的观点或者认知必须经过市场的检验，看看和实际差距有多大。举例，一段时间A认为行情日内最低位观点和实际日内最低肯定有偏差。这个偏差的平均值为当日实际价格的0.5％。（整体偏离是高位偏离值和低位偏离值绝对值之和）那么比如A某日认为最低价位为6500。那么统计显示在实际价位大概率出现在6535或者6465一线。那么为保证能在判断正确的情况下参与到行情，行情进入6535之后开始参与行情了。总结起来：分批建仓的区间要根据自身的认知水平和具体的投资品种来决定。

建仓模式分为预期价位上建仓和预期价位下建仓：举例（这个例子将伴随全篇的说明）A预期7000是低位，预期建立多单。而建仓区间是7030和6970之间，在预期价位（7000）上方如果提前反弹，在判断正确情况下你少量参与了正确行情。为了保证能够在预期价位上方进场，此时应该秉持线性进场的原则。比如你希望在7000上方进场30手单子（一共建仓60手），那么在7030这个往下，每跌1点进场一手。（这里不再讨论进场总手数的问题，直接套用以前专题的结论，短线单子最多25％仓位。中线仓位50％，长线67％。那么对应一个10万元的账户，一次短线操作2手或者3手都容许的。同理100万仓位动用25手也是可以的。）对多单而言，在预期价位之上进场的量不应高于50％。当实际价位来到预期价位下方的时候，此刻建仓不再遵守线性均价进场，因为随着价格的下行并且时间增加，本次建仓错误的可能性正在变成现实。因此过早的布局是比较不划算的。因此在多单在预期价位下进场是比较断崖式的，至少1次至多3次，个人推荐2次进场，在预期区间低位和预期价位之间的中间价位上。按照例子就可以设置在6985左右，至少要有15手单子。而最后一笔在时间因素和幅度均满足的条件下才下手操作。

如此建仓的好处在于：

A．均价参与幅度在一定程度上最大程度靠近实际的最低点。假设实际行情最低点为X，预期最低价位为N。如果判断正确，Y为进场价和实际价位最低价位的差值。利用分段函数讨论。

如果行情不到N但是进入0.5％的偏离范围内部，那么有效参与并获利比不参与要好；如果行情到达N或者低于0.5％高于99.5％以上反弹，建仓成本提高0.25％或者0.08％。虽然价位偏高但是参与仓位较低，但更加安全，仓位低于预期价格0.07％。

B．一旦认定错误可以中断建仓，造成的损失低于预期损失。

C．建仓时间长将规避临时突发风险事件冲击带来的不利影响。由于这样建仓肯定不是一瞬间完成，在突发事件出现的时候，避免更大损失。

建仓与平仓的区别

建仓中，分批操作一个基本思路就是等待时机，追求完美建仓。因为不是追入行情，那么建仓上就呈现了越跌越买，越涨越空的一个状态。因为反转即可盈利，隐含的情况就是提前反转（即X>N）将不涉及任何止损问题，少量参与单子直接盈利，平仓了结即可。但是如果一旦跌破或者跌至预期建仓区间之外，持有还是止损，这就要看盈亏数字了。假如25％的仓位，一共设定价格波动的1.6％为平均止损价格。

假定价格波动X和亏损关系Y及其风险率F的关系（当下10％的保证金），利用公式：

                                                             Y=10X/F

Y作为一次亏损一般最大4％。因为亏损4％。需要盈利4.1％才可。所以同仓位即可扭亏基本处于平衡值。而能够承受价格1.6％的波动。按照刚才7000的例子，正常加仓均价为6997左右，1.6％的波幅，因为本身进场位置恐怕就是已经有一定波幅，白银一日波幅一般均在2.5％，那么参与行情点位可能已经波动1.5％。因此如以一旦出现5％以上行情，在3％处止损并不吃亏。那么平均止损均价（定义为H）应该设置在6885附近。总结：建仓和止损离场区别在于分散建仓，集中离场。

平仓是否见位离场。如何止损离场，显然存在一种刚触止损价位或者在止损位置停留很久然后反转的情况，这里要说明的就是，在预期价位上方（对应例子就是高于7000）是见位即建仓，在预期价位下方（即低于7000）无论是建仓还是止损，需要参考另外一个变量，时间。因为说到底既然不能完全看清进场位也自然很难看清出场位，但是通过观察行情反转节点的持续时间，我们发现在反转之后超过2％的波幅的拐点和超过5％的波幅之前，持续超过有3小时的时间很短。利用统计的思想，当某个价位是我们认为行情到了应该反转的位置但过了一段时间却没有反转的时候，那么之前以这个反转进行的操作计划就要打折扣了。这也是目前我们很多人止损之后后悔的原因。见止损位就离场，这是一种错误。在止损位应该慢慢离场，等待一些时间。

多单和空仓区别

多单和空单止损有比较区别。空单止损倾向于三段离场，每一笔的离场手数趋向一致。这样三笔离场手数的区间和时间跨度相同（2者可以兼顾）。中间那一笔和平均止损均价H一致。其中第二笔可以慢慢分批离场。而多单则不同，尤其是历史低位多单，长期看多单都是赚钱的，所以多单离场是3段离场，应该按照等差数列离场，推荐比例是2比3比4。

多空盈利也有一定区别，提前反转的情况往往出现在提前离场时候，因为提前反转意味看错了，虽然结果是盈利，但是和预期不符合的时候，说明有预期之外因素，这样的话未知因素的冲击就会让某些时候账户亏损。因此提前进场之后可以分批提前离场2次平仓就尽量空仓。在预期价位附近反转之后，可以按计划持有，如果完全加仓之后。在反转之后上涨7030之后脱离了预期建仓区间即可离场。以上是多单方式。但是空单则不同，空单建仓方式可以多单基本一致，但是盈利之后，空单还是推荐分段离场，不要分的过细，因为空单长期看具有一定投机性。

总结

其实分批建仓主要是基于自身与行情的波动特点来进行的，为了避免过于复杂的分析，这里把统计结论直接分享，3％的白银日均波幅，如果平均看错的情况下，可能达到4.5％，那么在3％开始建仓然后让止损出现4.5％至5％附近，95％的情况下，我们的止损将不被触及。而这种情况下，即使看错也能全身而退，而出现极值情况及时止损即可。