行情回顾

　　美国EIA原油库存意外大幅下降和美联储（FOMC）会议纪要略偏鸽派，利好油价日内止跌反弹，美原油上涨1.14%，收盘在46.94；布伦特原油日内波动1.38美元，尾盘收在49.80，涨幅1.84%；现货重油开盘在2281，美盘下探至2247，随后震荡走高至日内高点2303，收盘于2299，涨幅0.44%。

　　市场综述

　　美国EIA原油库存意外大幅下降250.8万桶，为7月8日当周以来最大降幅

　　FOMC公布会议纪要略偏鸽派，美元应声下跌，助力油价上涨

　　前OPEC主席：达成石油冻产协议的条件均已具备，因成员国已开足生产马力

　　委内瑞拉局势动荡的深化，可能将引起全球石油市场的震动

　　市场综述解读

　　国鑫金服研发认为，原油市场昨天先跌后涨，美国EIA原油库存意外大幅下降和美联储（FOMC）会议纪要略偏鸽派，是推升油价的主要动力。数据显示EIA原油库存－250.8万桶，为7月8日当周以来最大降幅，预期是+90万桶；汽油库存也大幅－272.4万桶，为最近四周最大降幅，预期是－160万桶；库欣原油库存－72.4万桶，预期是+50万桶；精炼厂设备利用率93.5%，预期是91.7%；仅精炼油库存+193.9万桶，预期是－50万桶。通过以上数据可以看出，EIA原油库存、汽油库存和库欣库存均大幅下降，且炼油厂开工率上升，表明对原油的需求开始加大，对油价形成利好，EIA数据公布后，油价短线快速上涨，收复日内所有跌幅，油价由弱转强。

　　凌晨两点美联储发布的7月货币政策会议纪要显示，部分联储政策制定者预计可能需要很快加息，但普遍同意加息前需要看到更多数据，对美国经济前景和就业市场整体上乐观，但多位委员不赞成短期内加息，唯恐未来就业增长放缓。综合来看，该会议纪要略偏鸽派，尽管美联储内部出现加息压力，但谨慎情绪仍占上风，纪要也没显示美联储会采取多次加息的积极模式，后市加息之路仍存许多不确定性。纪要公布后，美元指数应声下跌，助力油价反弹创下日内新高点。

　　近期冻产预期升温，是推升这波油价上涨的主要动力，前OPEC大会主席ChakibKhelil表示，OPEC有望于下月在阿尔及利亚与产油国达成冻产协议，因为时机已经成熟，像俄罗斯、伊朗、伊拉克和沙特等大部分国家接近最高产能水平，且已获得该得的市场份额。国鑫金服研发对此的解读是，即使不冻产、不限产，这些产油国也无力增加太多产能了，因为已经开足马力了，在已经达到产能上限时去达成所谓的冻产协议，无非是做秀诱使油价上涨，后市除非产油国达成减产协议，不然仅达成冻产协议，是无法解决目前全球原油供给过剩局面的，油价上涨难以持续。

　　委内瑞拉近期局势越发动荡，因陷入经济和人道主义危机，作为委内瑞拉唯一收入命脉的石油生产已经触及13年低点。一方面，该国国有石油公司PDVSA欠的几十亿美元债务将于今年秋天到期，可能面临违约风险，另一方面，委内瑞拉在石油基础设施上投资大幅减少，设施老化和油国生产自然下降，石油生产递减率将在15%－25%。并且随着形势的恶化，该国的石油产量可能会大幅减少，因此，委内瑞拉是未来石油市场的最大变数，值得投资者密切关注。

　　技术分析

　　国鑫金服研发认为，现货重油开盘2281，亚盘小幅震荡下跌；欧盘时段波动加大，下探回升；进入美盘后，油价剧烈波动，创下2247日内低点，随后在EIA数据的利好推动下，强势走高收复日内所有跌幅，美联储会议纪要偏鸽派则助力油价创下日内2303高点，最终收盘于2299，日内波动56点，涨幅0.44%。技术上日线连续五天收阳上涨，美油面临60天均线压力，日线单边震荡上行趋势未改，短期技术超买比较严重，后市也将面临较大调整压力，关注前期高点整理区域和60天均线附近压力表现，日内稳健者暂观望为主，激进者2300一线压力继续轻仓做空，严格设好止损。

　　现货重油交易策略

　　支撑位：2250；2200；

　　阻力位：2350；2300；

　　激进者，2300附近压力轻仓做空，目标位2200，止损位2350。

　　稳健者，暂观望为主。

　　今日重点关注

　　今天重点关注美国当周初请失业金人数，近两个月以来，美国就业市场表现非常好，非农数据连续两个月增幅均在25万人以上，预计今晚初请失业金数据表现也会较为理想；而此前公布的纽约地方制造业数据，表现则不太理想，晚间公布的费城联储制造业指数，如果表现不佳，则可印证美国制造业复苏疲弱，对原油需求或减少，届时会对油价形成一定的压力。国鑫金服建议投资者短线交易为主，坚守纪律，严格止盈止损。