兴业投资：Fed加息预期重燃美元重登王座

2016年7月20日

欧元/美元

周二市场目光从土耳其叛乱转向经济数据上来。美国当日出炉的6月新屋开工和营建许可等楼市数据表现不错，加上此前良好的6月非农和零售销售等重磅数据，巩固了美国经济表现强劲的看法，令市场对美联储年内加息的预期重燃，与昨日疲软的欧元区/德ZEW经济报告形成鲜明对比，美元强势升至逾四个月高位，欧元/美元承压跌至1.10关口附近，直逼近期震荡区间下沿。数据显示，欧元区7月ZEW经济景气指数自20.2暴跌至-14.7，德国亦自19.2急挫至-6.8，主要因英国退欧极大打击消费者信心。今日欧元区重磅消息面不多，可关注欧元区5月经常帐/7月消费者信心指数初值，但由于市场聚焦周四欧洲央行利率决议，预计数据结果对欧元影响不大。不过，如果美元在美联储加息预期推动下持续走高，那么将继续施压欧元表现。

技术上，欧元/美元反复测试20日均线未能有效上破而承压走低，跌破日图自1.0910以来的上行趋势线，增加下行风险，因此前在1.10附近筑底。4小时图汇价加速跌破100和20SMA，20SMA下行，指标温和反弹，但仍位于负区域，RSI徘徊于32附近。跌破1.10将推动汇价重测6月低位，位于1.0910附近，然后将指向1.0800/40这一重要支持区域。

支撑位：1.1000/1.0960/1.0910

阻力位：1.1050/1.1080/1.1120

英镑/美元

周二英镑/美元跌破1.3100并触及日低1.3073，虽然英国通胀数据改善，但由于数据在英国退欧前统计，未能改变英央行最早可能在8月放宽货币政策的观点，因此对英镑影响不大。数据显示，英国6月CPI年率上升0.5%，核心CPI上升1.4%，高于预期1.3%。同时，国际货币基金组织(IMF)发布最新《全球经济展望》，强调了英国退出欧盟的影响，下调英国今明两年经济增长预期分别至1.7%、1.3%，之前预估分别为1.9%、2.2%，进一步增加英镑下行压力。此外，消息称英国新政府将致力于在今年年底之后触发里斯本条约第50条，关注欧盟如何应对。今日关注英国5月ILO就业报告和6月失业率，若表现靓丽，可能在一定程度上缓解英镑下行压力，否则将加剧英镑跌势。

汇价自7月12日以来首次交易于1.31下方，汇价料延续跌势，重回关键的1.30水平。4小时图看跌，汇价目前位于均线下方，RSI继续上行，尽管接近超卖区域。

支撑位：1.3060/1.3025/1.2980

阻力位：1.3130/1.3175/1.3220

美元/日元

美元/日元维持106.0关口上下40点左右震荡，收录十字星，纽市早盘在靓丽的美国楼市数据推动下触及106.52的英国退欧公投以来新高，但之后美国大型公司好坏不一的财报使美股在上涨数日后进入调整，支持日元收复失地。虽然目前日元跌势有所放缓，但安倍经济学或出台2.0版、日央行可能进一步加码宽松，短期日元下行压力仍较大。今日日本消息面仍缺乏，关注美国美元和企业财报表现。

目前汇价整理于106关口，总体仍延续自上周以来的反弹走势。小时图显示汇价维持在看涨的100SMA上方，该水平位为支撑位，动能指标自100温和反弹，RSI指标朝南，处在46附近，汇价下跌空间不大。4小时图显示动能指标维持走出更低的高位，处在100上方，RSI指标自超买水平回撤，符合短期看跌前景。

支撑位：105.50/105.15/104.70

阻力位：106.35/106.80/107.15

澳元/美元

由于周二汇市受美元走强主导，并且澳储行发表鸽派声明暗示放宽货币政策，澳元/美元扩大跌势至0.71关口，盘中最低下探0.7475的一周半低点。澳储行纪要显示，澳洲通胀仍在一段时间内保持较低水平，接下来的数据将允许央行微调展望评估;新数据将允许理事会在适当时调整政策，将根据数据进行一切“合理的”政策立场调整，打开了短期进一步降息的大门。后市关注近期即将公布的澳洲通胀数据，若表现温和，或为最早于8月降息铺平道路。今日澳洲消息面不多，可继续关注大宗商品和美元表现。

技术面看，日图汇价跌破日图上行趋势线，表明短期汇价仍可能延续回落。1小时图显示澳元/美元处在强劲走低的20SMA附近，技术指标自超卖区域反弹，但失去上行动能，并处在消极区域。4小时图，汇价下跌维持在200SMA紧上方，汇价短暂下跌已出现快速反转，但目前仍处在向下的20SMA远下方。与此同时，技术指标正整理超卖水平，处在中轴远下方，表明汇价至少可能延续跌势至0.7450附近。

支撑位：0.7450/0.7410/0.7370

阻力位：0.7520/0.7560/0.7600

纽元/美元

与澳元大跌不同，周二纽元表现较为坚挺，兑美元持稳在0.70关口上方，结束此前四连跌，主要因新西兰上周全脂奶粉拍卖均价自2062美元/吨升至2079美元/吨。不过，纽元升势有限，一方面受到“邻居”澳元的拖累;另一方面，新西兰国内经济复苏仍面临挑战，且为遏制楼市过热，周二纽储行在一份声明中限制房地产投资商贷款数额，这再次为降息提供了可能性。因此，在降息这一大利空悬顶的环境下，短期纽元有可能进一步回落。今日关注大宗商品和美元表现。

技术上，日图纽元/美元跌势在50DMA寻得支持暂持稳，但技术指标维持看跌，整体下行压力仍然沉重，支持指向0.70关口，进一步6月底低点0.6970附近。4小时图自0.70关口温和反弹，但仍位于下行的20SMA远下方，RSI于35附近持平。小时图维持低位震荡，下行的50SMA打压明显，短线整理后有可能进一步下探。

支撑位：0.7000/0.6960/0.6920

阻力位：0.7080/0.7130/0.7170