华尔街金银：我的止损观！（荐）

　　在投资和投机中，止损的观点被公认为必须的功夫和原则，没有止损的交易是危险的交易，在杠杆式交易中，它几乎关系到投入资金的生死，许多爆仓者不缺乏分析交易技巧，但最终还是以失败告终，实盘交易中也是如此，看对方向，买对方向，最终不赚钱甚至赔钱的不在少数。问题在哪里呢？止损！

　　正可谓“成也止损，败也止损”。

　　最常见的两类关于止损的现象：

　　所有的交易都不设止损，数十次成功的交易被一次失败的交易毁掉。不断的成功，使交易者的成就感不断膨胀，风险意识逐渐淡忘，持仓量越来越大，对自己的判断越来越自信，但，往往这个时候危险正悄悄地向自己逼近。交易，是不可能100％成功的，数十次的成功为以后的失败积累了时间，这不以人的意志为转移，是概率使然，“人在河边走，不能不湿鞋”便是这个道理。一旦失败的交易来临，交易者浑然不知，自以为判断没有问题，行情的反向发展是暂时现象，迟早会回头，但，结果往往是最终以巨额亏损收场，甚至血汗钱血本无归。

　　另外一种现象就是所有的交易都设置了止损，但，止损经常被打掉。止损触发后，行情又拐头向对自己原有头寸有利的方向发展，交易者经常陷入“建仓－止损－再建仓－再止损”的恶性循环中，此时，所有的分析和预测都不重要了，因为，止损成了交易者如影响随的恶梦。

　　为什么常常“止损”？

　　最常见原因是“匆促进场”人类与生俱来就带有“赌性”！所以尽管很多人不承认，但我们不得不认清一个事实，很多人并非遵照“市场趋势”而决定“进场”，而是因为“赌瘾”犯了，实在很想进单，于是“匆促进场”也不管在这里进场是否可以有合适的位置设立“止损”，在此进场是否可以配合走势订出合理的“交易计划”！所以，常听到一个很可笑的问题“老师您觉得我如果现在进场的话该买还是该卖？”这类问题实在让我“很为难”！我总不能回答：现在是你犯了“赌瘾”！既不适合买也不适合卖，只适合先冷静下来看清走势，然后订出包括“止损”与“获利目标”的完整“交易计划”，再决定是否“进场”？在何处“进场”！这是我从事这个行情以来几乎“每天”都碰到的问题！所以，要减少“不必要的止损”的第一步，就先要学习控制我们的“赌瘾”冷静下来观察市场走势提供给我们的线索，订出“交易计划”最后“谨慎进场”，自然能将“止损”的机率降低！

　　止损是投机艺术的基本功

　　世界上最伟大的交易员有一个有用而简单的交易法则称为“鳄鱼原则”（AlligatorPrinciple）。所有成功的交易员在进入市场之前，都在反复训练对这一原则的理解程度。

　　这源自于鳄鱼的吞噬方式：猎物愈试图挣扎，鳄鱼的收获愈多。假定一只鳄鱼咬住你的脚；它咬着你的脚并等待你挣扎。如果你用手臂试图挣脱你的脚，则它的嘴巴便同时咬你的脚与手臂。你愈挣扎，便陷越深。

　　所以，万一鳄鱼咬住你的脚，务必记住：你唯一生存的机会便是牺牲一只脚。若以市场的语言表达，这项原则就是：当你知道自己犯错误时，立即了结出场！不可再找借口、期待、理由或采取其他任何动作，赶紧离场！

　　其实，不论是股市、汇市、期权交易，其交易技巧都是相似的。“止损”的重要意义只有少数人能“彻悟”，所以也就少数人能在金融市场上赚钱。“止损”就象一把锋利的刀，它使你鲜血淋淋，但它也能使你不伤元气地活下去；它可以不扩大你的亏损使你化被动为主动不断寻找新热点。在金融市场上生存，有时需要耐心，有时需要信心，但耐心、信心不代表侥幸，不懂得止损的投资者，就输在侥幸上。侥幸是止损的天敌。止损是投机艺术的基本功。

　　要降低“止损”的机率

　　还有另外一个秘诀，尽量不要试图抓取“最好的价位”，而要试图抓取“最明确的走势”，一味的想要获得“最好的价位”进场，这通常是代表我们“进场时机”是处于“逆势”的状况下！也就是走势的头部或是底部尚未产生，我们就已经在“猜测”头部或底部在那里，所以一再的把市场的“连续型态”误判为“反转型态”，而不停的“止损”！所以，要降低“止损”的发生机率，一定要记得“顺势”进场，选择进场的“方向”永远比进场的“价位”更为重要！

　　什么是一根K线止损法

　　股市的第一课不是买进而是止损，金市也是如此。没有止损的观念是没有资格进入金市的。不知道止损等于没有学好技术分析，不会执行止损等于你还不会操作。

　　金市的法则是，赢家不20％，而这20％的赢家赢的秘诀就是知道错了要跑，而且跑得比任何人还要快。快到何种程度？快到只要损失一根Ｋ线就立刻止损。也就是说，进场Ｋ线的低点就是止损点。

　　这根Ｋ线可能是盘中的５分种线或是３０分种线。最长的就是日线的Ｋ线点。

　　也就是说当你买进之后只有立刻脱离成本上扬，连回档都不可以。如果买进后跌破这根Ｋ线，那表示你的进场点有问题，你应该快速离开再等待下一次进场的机会。刚开始执行这种操作时，你一定会一直下单止损，不过在你不断的下单中你会突破一些观念和领悟到一些诀窍。

　　慢慢地你会很慎重选择进场点。除非有八九成的把握你不会轻易出手，练习到这样的程度你就成功了。你会减少很多不必要的进场点，也不会乱挂单，这种抓住进场时机的决窍一但成为习惯。你的进场点往往都是起涨点。这时反而不容易再出现止损的动作，只剩下止赢的问题。