昨日金价自历史高点1476.30美元/盎司回落,今日凌晨随着原油的暴跌,金价也出现短时间快速回落,最低触及1455.48美元/盎司,而这次金价的回调在技术面上已有很多迹象提前显露,而基本面上依然对金价构成支撑,特别是市场对美国经济与策的不信任感,使得美元一跌再跌,但是笔者还是提醒投资者,中期后市美元反转的概率和金价回调的概率正在加大。
美国刚刚涉险度过“府关门风波”,接下来还要面临“债务危机”,但是美元底背离的状态下,笔者认为美元再次出现大幅下滑的可能性已经不高了。“府关门风波”后,市场开始关注美国债务情况,美国府债务规模将在一个月内触及上限,国会需要批准提高债务上限,否则美国可能发生债务违约。但是关注整体市场,市场和机构看空美元的情况非常浓烈,这反而需要投资者觉,美国并不是甘心安于现状的国家。两轮量化宽松对美国经济的作用需要时间去转化,虽然量化宽松是货币贬值的直接原因,但是经济复苏才是货币走强的实际因素。美元不可能长期走软。
另一个焦点笔者在昨日评论中也提到过,就是欧元区,对于加息这一问题,4月份加息完毕,而特里谢并没有表示欧元区进去加息周期,所以,欧元和美元相反,面临利多出尽的局面。葡萄牙申请救助后,欧债危机可能就此进入第三阶段,该国所需救助资金规模或在900亿欧元左右,同时,救助资金将在葡萄牙6月5日大选前后分阶段提供。但是市场对欧债危机的炒作兴趣已不同希腊、爱尔兰那么强,而欧债这一连串的多米诺骨牌到此也无了头绪,下一目标是个未知数,高盛集团认为不会再有下一个国家。重要国家已经申请了救助,市场对欧债危机的反映也渐渐平淡。所以,欧元和美元后期的走势主要还是经济数据上的竞争了。
利比亚局势方面,在与非盟代表团举行数小时闭门磋商后,利比亚反对派11日拒绝接受非盟提出的关于在利比亚停火的路线图。利比亚反对派“全国过渡委员会”主席阿卜杜勒-贾利勒说,非盟的路线图并不包括卡扎菲下台或流亡的内容,不符合利比亚东部地区人民的要求,因此不能接受。但是我们看到原油价格昨日单日暴跌3.71%至108.68美元/桶,今日亚洲时段继续小幅下跌,最低触及108.15美元/桶,说明利比亚问题已经不是市场的焦点了,我们在分析金银的过程中,也不能把此问题排在首位。
从技术面来分析,虽然昨日金价出现20美元的价格回落,但是黄金日线图依旧无顶部信号,但是金价的回调还是大概率事件,要总结的话有以下几个迹象:一、美元指数日线已经形成底背离,8小时虽然也有底背离,但是MACD还没有出现金叉,条件满足后有望促使黄金白银迎来真正的大级别回调。二、白银周线RSI昨日已经达到84附近,超买严重,今天虽然有所回落,但是依然在80附近,技术上不适合继续买进(牛市超过80后)。三、原油价格昨日暴跌后,日线图出现“阴包阳”的顶部形态,不过需要两到三个交易日来验证。四、黄金日线顶背离,但是要确立下跌趋势,需要等待MACD出现叉。
图1:黄金的1小时K线图
图2:白银的周K线图(RSI超买严重)
图3:美元指数的日K线图(底背离)
伦敦黄金 4月12日
阻力位1470-1475
支撑位1448-1431
原油“阴包阳”,美元、黄金日线背离,金银仍处造顶阶段,昨日建议的空单轻仓持有,后市或继续回落,严格止损。
富鼎金业高级黄金投资分析师:王宏达
市场有风险,投资需谨慎(本文系作者个人观点,仅供参考)