点子通：金价先抑后扬 警惕筑底风险

2014年11月10日

点子通PIPTRADE基本面：

国际现货黄金上周开盘报1173.68美元/盎司，最高触及1178.40美元/盎司，最低1131.96美元/盎司，收盘报1177.60美元/盎司， 累计上涨5美元，涨幅0.43%；国际现货白银本周开盘报16.15美元./盎司，最高触及16.22美元/盎司，最低15.03美元/盎司，收盘报 15.76美元/盎司，累计下跌0.38美元，跌幅2.35%。



在上周里金价的走势主要集中在周三和周五，前者是因为美国中期选举结果出来后推动美元走强并打压金价大幅下跌，而后者则是因为美国非农数据不及预期又推动金价反弹，不过显然非农数据的影响力更大，金价最终在上周五不但收复了所有跌幅反而收涨。



美国中期选举威力不低非农，金价反弹收涨

美国的中期选举在上周三结果出炉，共和在选举中赢得国会参议院控制权，同时还保住了众议院多数地位，这也是继2006年之后，美国共和首次从民主手中夺回参院控制权，美国国会的格局就此发生巨变。美国国会权力格局的改变也引发金融市场的波动，美元在结果出来后持续走高，并打压金价大幅走低，金价在非农数据公布前一度逼近1130美元/盎司。



到了上周五时不及预期的非农数据为金价提供了有力支撑，数据显示美国10月季调后非农就业人口21.4万人，预期23.5万人，前值24.8万人修正为25.6万人，10月失业率5.8%，创2008年7月以来新低，预期5.9%，前值5.9%。10月就业市场劳动参与率62.8%，前值62.7%。数据公布后金价当日大涨逾40美元，一举收复了上周所有跌幅。



本周展望：看空情绪仍主导市场，但是需要警惕筑底风险

尽管金价在上周五经历了强劲反弹，但是当前看空情绪仍主导市场，据Kitco最新调查显示，多数受访市场人士看跌本周金价，周五的上涨被视为卖出机会。接受调查的36位市场人士中，有23位作出回应。其中14人(60.9%)看跌，6人(26.1%)看多，3人(13.0%)看平。



然而我们需要注意的，事实上从上周五美国数据本身来看，并不算差，只是没有预期的那么强劲，这样一个数据能推动金价如此大力度的反弹可能本身也暗示投资者对于金价进一步走低缺乏信心，一旦有任何风吹草动，空头力量就迅速撤离了，因此短期内需要考虑金价筑底的风险。



本周投资者将聚焦美联储七大高官的讲话，包括主席耶伦(Janet Yellen)、副主席费希尔(Stanley Fischer)、费城联储主席普罗索(Charles Plosser)、亚特兰大联储主席洛克哈特(Dennis Lockhart)、波士顿联储主席罗森格(Eric Rosegren)、圣路易斯联储主席布拉德(James Bullard)和明尼阿波利亚联储主席柯薛拉柯塔(Narayana Kocherlakota)。美联储官员的讲话可能为金价走势提供进一步线索。

点子通PIPTRADE技术面

黄金：

周图上金价上周下探后强劲反弹，录得锤子头形态，需要考虑跌势结束的风险；日图上金价上周五强劲反弹，现关注能否重回1180美元/盎司上方；小时图上金价暂时整理于1170美元/盎司上方，该水平提供了有效支撑；综合来看，金价下探反弹暗示多头力量开始加大，需要警惕筑底风险。







白银：

周图上白银同样是下探后反弹，不过并未能收涨，走势上仍弱于黄金；日图上白银周一仍延续低位反弹势头，不过力度受限；小时图上白银也仍是试图上探；综合来看，白银短线倾向于继续反弹，不过考虑买入仍过早。







本周关注：

中国10月居民消费品价格指数(年率)

美国10月就业市场状况指数

英国至9月三个月ILO失业率

英国央行公布季度通胀报告

美国上周季调后初请失业金人数

德国第三季度季调后GDP初值(季率)

欧元区第三季度GDP初值(季率)

欧元区10月调和消费者物价指数终值(年率)

美国10月零售销售(月率)