兴业投资：沙特调价重创原油 80支持终告破

2014年11月04日

原油：

周一美国原油两度测试80美元/桶关口均持稳，反弹最高上探了80.95美元/桶，尾盘沙特调整原油官方售价的行动引发油价剧烈震荡，最终跌破80美元/桶支持，引发更多卖盘跟进，最低下探78.07美元/桶一线。美国12月原油期货收跌1.76美元，报每桶78.78美元，布伦特12月原油期货收跌1.08美元，报每桶84.78美元。

在上个月沙特大幅调降对亚洲客户的原油售价后，本月沙特举动备受关注。隔夜沙特宣布，将12月对亚洲客户的原油售价每桶上调0.95美元，对出口西北欧的阿拉伯轻质原油官方售价每桶上调0.6美元，不过，将供给给美国的原油价格每桶下调了0.45美元。沙特5个月来首次上调对亚洲国家的出口油价主要是受到亚洲市场需求的影响，但上调价格可能会降低客户购买的积极性，与此同时，沙特对美国市场降价表明其正在努力保持在美国市场的份额。原油价格在消息之初一度收复当天跌幅，但随后重拾跌势，跌破近期支撑后引发止损以及更多卖盘跟进，扩大了跌势。

美国经济数据表现参差，但并不影响稳步复苏的势头，市场对美联储提前加息的预期继续推动美元走高，不利于以美元计价的原油。美联储内部鹰派代表费舍尔当天再发强硬言论，称美联储最近的声明反映了美联储倾向早于过去所暗示的时间点加息，等到2015年夏季末加息就太迟了。

日内关注美国中期选举以及API库存报告。供需基本面并没有明显改变，意味着此前打压油价的因素仍将令原油承压，而技术的破位，或宣告新一轮跌势的开始。

技术分析

日图：以大阴线跌破80关口以及下降楔形支持，中短期走势均由空头主导。初步阻力78.70/79。

4小时图：以大阴线跌破楔形下轨(78.80)，仍可能进一步下行。

小时图：窄幅整理于78上方，缺乏反弹动能。

综述：寻求反弹至楔形下轨附近逢高做空。

外汇：

周一美元兑主要货币跳空高开，随后进行小幅整理，非美货币小幅反弹，但力度参差，其中英镑因本国制造业PMI好于预期表现最好，而欧元在一轮不及预期的PMI数据后短暂承压，总体企稳。不过晚间美元重新延续升势，欧系货币小幅震荡，但商品货币回撤明显，特别是加元在加央行行长波洛兹温和表态下重新逼近10月录得的接近五年低点。日元承接上周五日央行利率决议来的弱势，全盘走弱，美元兑日元最高上探了114.20一线。

刚刚澳储行利率决议宣布维持利率不变，重申在一段时间内维持利率稳定可能是最为审慎的做法，并再次警告澳元仍处于历史高位。澳储行老调重弹，澳元短暂走高三十余点，企稳在10月整理低点上方。若跌破该档，将有望打开新一轮跌势。日内稍晚继续关注欧美经济数据，英国数据对英镑的影响也仍将明显。

全球股市：

美国股市高开高走，盘中受美国ISM数据提振，标普500指数和道指均刷新历史新高，纳指则创下2000年来新高，不过下午盘后，受能源股暴跌拖累，三大股指收盘涨跌不一。标普500指数收跌0.24点或0.01%，报2017.81点，纳指收涨8.17点或0.18%，报4638.91点，道指收跌24.28点或0.14%，报17366.24点。

欧洲股市从日央行意外宽松的惊喜中惊醒，自四周高位回落。德国DAX指数收跌0.81%，报9251.70点，法国CAC指数收跌0.92%，报4194.03点，英国富时100指数收跌0.89%，报6487.97点。

周二关注：

英国10月建筑业采购经理人指数

欧元区8月生产者物价指数

美国9月贸易帐

加拿大9月贸易帐

美国9月工厂订单

美国11月IBD经济乐观指数

美国中期选举

美国上周API库存变化