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仔细观察近期国际金融市场的状态,呈现出一种“万绿丛中一点红”的态势:美股恐慌性抛售,原油暴跌触及四年低点,大宗商品普遍下挫、美元遭遇“空袭”……外围市场阴云笼罩,黄金却闪闪发光。尽管黄金目前大势仍然偏空,但多头完全不惧大势,逆势狂拉。
周四,现货黄金最高触及1245.20美元/盎司,最低下探1235.35美元/盎司,上涨1.80美元,涨幅0.15%,报1239.50美元/盎司。
截至10月17日,全球最大的黄金上市交易基金SPDR Gold Trust的黄金持仓量较前一个交易日增持1.79吨,为760.93吨。
美联储“变脸”鸽派当道
目前,黄金的走势基本全看美联储官员的脸色。
圣路易斯联储主席布拉德周四称,在10月的议息会议上,美联储应该“暂停”讨论结束QE。亚特兰大联储主席洛克哈特也表示,整体证据显示劳动市场仍远未回归正常。另外,明尼阿波利斯联储柯薛拉柯塔称,劳动力市场十分疲弱,令人忧虑,2015年加息是“不合适的”,他重申美联储不应该在2015年加息。
基本面看,真正影响黄金价格的并非美国经济数据和通胀水平,而是美国的实际利率水平。尽管数据显示美国通胀水平或在下行,但近期美债收益率同样快速走低,在这一背景下黄金没有大幅走低的动力。从技术角度讲,本月初国际黄金刚下探至重要支撑位,迎来技术性反弹,空头获利了结带来了较强反弹动力,因此COMEX黄金并未在1220美元/盎司这一9月下旬密集成交区附近过多停留,而是直奔1240-1250美元/盎司区间。
长江期货分析师王琎青指出,1180美元/盎司是黄金自2013年6月以来价格波动非常重要的下方支撑位,该位置具有较强买盘,黄金价格一旦跌破1180美元/盎司,后市将面临较大的下跌压力,因此该位置很关键。值得注意的是,1200美元/盎司附近正是黄金的制造成本。
利好因素聚集 资金偏好发生变化
中信期货高级宏观经济研究员朱润宇指出,黄金和国债是传统的避险品种。在目前欧美经济数据疲软、股市动荡、风险指数飙升的阶段,黄金价格触底企稳,同时美国国债利率全面走低,因此,黄金走高是资金偏好发生变化所导致。
Kitco首席技术分析师Jim Wyckoff周四称,“技术面来看,黄金空头整体上占有优势。然而,多头推动金价上行意味着市场底部已经形成,但多头在短期内延续上行需要克服重重阻力。福四通(INTL FCStone)分析师Edward Meir说:”由于没有迹象表明以上三大市场抛售的结束,贵金属可能会继续获得支撑,在这样的情况下我们会维持多头头寸。
丰业银行指出,周三黄金刷新月高,并收高于1240水平,形态显示未来有上行风险;RSI指标攀升至55;趋势指标同样反转,9日均线上破21日均线。指标上利好金价。实物黄金交易商ISA在周四(10月16日)的技术面报告中表示,隔夜黄金波幅较大,1240阻力位一度阻碍金价上涨,但最终失守。当美元走强时,市场更倾向做空黄金,但现在市场方向不明,投资风险较大。
Aurum Options Strategies的Thomas Vitiello认为,在这样的情况下,金价之所以没能获得更多的涨势,还是要看美元,“这还是关于美元的故事。”Vitiello认为,在过去几个月, 美元走强,和其有逆相关关系的金价走低,周三也同样,美元走低促使金价走高。对于接下去金价的走势,Vitiello认为必须要到1240美元/盎司上方才能寻找接下去的方向。(来源:东方财富网) [点击查看原文]