兴业投资：非农喜忧参半 原油现持稳迹象

2014年8月4日

原油：

近期美国原油价格一直受到供需失衡困扰的打压，自6月中旬高位停滞后回撤以来，跌幅已经接近10美元。上周五进一步扩大跌幅，刷新2月5日以来低点97.07美元/桶，但总体维持在该档上方整理，最终收录带下影线阴烛。美国原油收跌0.29美元，报每桶97.88美元，布伦特原油在十字星后出现补跌，跌幅1.18美元，报每桶104.84美元。

美国非农数据喜忧参半，7月非农新增就业人数20.9万，为连续六个月超于20万，但不及预期的23万。同时，失业率意外自六年低点6.1%上升至6.2%。美国经济复苏势头维持完好，但劳动力市场存在闲置产能，薪资增长停滞不前以及PCE通胀并未显现抬头迹象，支持美联储将可能在一段时间内维持当前利率在记录低位，对原油市场是一个难得的利好消息。不过，大西洋盆地供应过剩和需求疲弱，依旧限制油价涨幅。

日内缺乏经济数据，关注技术关键水平能否突破来确认上周五发出的企稳迹象。

技术分析

日图：连续大跌后收录锤子线，随机指标严重超卖，关注能否站上98.10上方确认短线反弹走势，上方强阻力100。

4小时图：在97上方持稳反弹，初步阻力98，进一步阻力99.

小时图：温和反弹，若能收复98关口将有望进一步反弹。

综述：跌势维持完好，但短线出现企稳迹象，关注98.00/10，若有效上破则跟进，先看99一线。

外汇：

受不及预期的美国非农报告打压，美元指数自81.50下方回落，录得逾三周最大单日跌幅，本周一收盘情况将有望奠定本周美指方向。美元兑日元自2月以来区间整理顶部103附近回落，暂时在102.50一线寻得支持。欧元收涨0.28%，跌势出现企稳迹象，若今日能企稳1.3430上方，短期有望展开反弹。英镑受疲弱的制造业PMI数据打压，延续下跌行情，收跌0.87%。澳元在0.9270附近收录螺旋桨，纽元也持稳于200日均线收十字星，而加元表现相对疲弱，美元兑加元继续持稳200日均线(1.0900)上方。

英镑近期对本国疲弱的数据反应相当敏感，日内关注英国建筑业采购经理人指数，同时，欧元需要关注Sentix投资者信心指数和生产者物价指数。

全球股市：

上周五市场对于美联储提前加息的忧虑继续打压股市，同时对阿根廷违约的忧虑也令市场承压。美国三大股指连续第二日大跌，刷新2012年来最大单周跌幅，欧洲股市则在俄罗斯与西方关系紧张的阴影下连跌三日，回吐了今年全部的涨幅。

道指收跌69.93点或0.42%，报16493.37点，标普500指数收跌5.52点或0.29%，报1925.15点，纳指收跌17.13点或0.39%，报4352.64点。德国DAX指数收跌2.1%，报9210.08点，法国CAC指数收跌1.02%，报4202.78点，英国富时100指数收跌0.76%，报6679.18点。

周一关注：

瑞士7月SVME采购经理人指数

英国7月建筑业采购经理人指数

欧元区8月Sentix投资者信心指数

欧元区6月生产者物价指数

美国7月纽约联储制造业指数