美元指数
美元指数上周四早盘在96.083水平上方窄幅波动,纽约时段公布的美国非农就业报告令人失望,美元指数一度承压跌至95.929低点,不过随后快速反弹至96.41高点,因市场仍预期美联储将于明年6月加息,提升了美元吸引力。
美元在未来几周面临上行风险,高盛分析师指出,首先,在美联储官员发表公开评论后,我们的经济学家现在预计,美国联邦公开市场委员会(FOMC)将加快缩债步伐,并在明年3月中旬结束这一进程。此外,预计明年将有三次加息,每次25个基点,而不是两次(分别是在6月、9月和12月,而不是之前预测的7月和11月),此后每年加息两次。其次,奥密克戎毒株可能会给全球经济增长带来新的下行风险,从而给避险的美元带来上行风险。
美国劳工统计局周五公布的数据显示,11月非农就业人数增加21万,远低于市场预期的55万,10月就业人数由53.1万上修为54.6万。失业率从10月份的4.6%降至4.2%,降幅远高于预期,预期为4.5%。与此同时,平均时薪环比增长0.3%,低于预期和10月份的0.4%,而同比增长4.8%,预期为5.0%。
美国11月份非农就业人数的增长速度远低于预期。然而,平淡无奇的数据对美元几乎没有什么影响。道明证券经济学家认为,鉴于全球货币政策格局,将卖出美元作为一种主题策略将非常困难。由于美联储立场鹰派(美联储将加快缩减购债规模,经济预测摘要(SEP)也可能做出强硬预测),美元的跌幅应该会受限(尤其是与融资货币相比)。
根据IHS Markit的调查报告,美国11月服务业PMI终值为58.0,高于预期的57.0,但略低于10月的58.7。综合指数为57.2,高于56.5的预估。IHS Markit经济学家克里斯?威廉姆森(Chris Williamson)评论称,11月,美国企业活动继续以稳定的速度增长,这进一步表明,在德尔塔毒株导致第三季度经济放缓之后,第四季度经济增速正在加快。尽管经济增速不及今年早些时候经济重新开放时的水平,但第四季度的增速应远高于经济的长期趋势,标志着今年年底经济将表现出坚实的增长。
美国供应管理协会(ISM)公布的调查显示,11月服务业采购经理人指数(PMI)升至69.1的历史新高,预期为65,而前值为66.7。分项指数显示,商业活动指数从10月份的69.8升至74.6,价格支付指数从10月的82.9降至82.3,新订单指数稳定在69.7,而就业指数从10月份的51.6升至56.5。美国11月ISM非制造业PM继续保持创纪录的增长,在过去的142个月里,除了两个月以外,服务业都在扩张。受产能限制、劳动力和材料短缺以及物流挑战的影响,需求继续超过供应。这也导致了需求拉动型通胀的出现,影响了整体商业环境。
美国人口普查局公布的数据显示,10月工厂订单环比增长1.0%,高于市场预期的增长0.5%,9月增长0.5%。扣除运输业,该月订单增长1.6%,较9月份0.7%的环比增幅有所加快。
圣路易斯联储主席布拉德周五表示,现在评估新型冠状病毒对美国经济的影响还为时过早;迄今为止,经济适应新冠病毒大流行表明“我们将能够应对’变异毒株奥密克戎”;美联储可能希望在即将召开的会议上考虑加快缩减宽松政策的步伐;支持将月度购债规模减少300亿美元,从而在明年3月结束购债行动,为美联储留出更多政策选项;美联储可能在完成量化宽松缩减计划之前考虑加息;到2022年第一季度,失业率将低于4%。失业率可能有所波动,但美联储已经说过这是自然失业率;看起来我们将非常非常快地达到这个水平,这很令人鼓舞;仍然倾向于明年加息两次。
技术分析
美国原油
日图:保利加通道下滑,油价在中轨下方发展;14和20日均线看跌;随机指标走高。
4小时图:保利加通道趋平,油价升穿中轨;14和20均线看涨;随机指标走高。
1小时图:保利加通道趋平,油价在中轨附近发展;14和20小时均线看涨;随机指标自超买区回撤。
综述:预计日内油价将在65.60-69.20区间内震荡,可尝试高抛低吸。上方阻力关注12月6日高点68.15,突破后将上探11月29日低点68.85,然后是12月3日高点69.20和12月1日高点69.45,以及9月12日高点70.10和11月30日高点71.20;而下方支持留意11月26日低点67.40,跌破将下探12月5日低点66.75,然后是12月3日低点65.60和12月1日低点64.80,以及11月30日低点64.40和8月20日高点64.00。
布伦特原油
日图:保利加通道下滑,油价在中轨下方发展;14和20日均线看跌;随机指标走高。
4小时图:保利加通道上扬,油价向上轨回升;14和20均线看涨;随机指标走高。
1小时图:保利加通道趋平,油价在中轨附近发展;14和20小时均线看涨;随机指标走高。
综述:预计日内油价将在69.20-72.80区间内震荡,可尝试高抛低吸。上方阻力关注12月6日高点71.90,突破将上探12月3日高点72.60,然后是12月1日高点72.80和9月20日低点73.45,以及11月30日高点74.30和9月20日高点75.15;而下方支持留意12月6日低点71.10,跌破将下探12月2日高点70.65,然后是12月3日低点69.50和12月1日低点68.10,以及11月30日低点67.45和8月20日高点66.90。
周一关注:
美国11月谘商会就业趋势指数