2014年11月17日星期一


问一个问题，股市里的交易是不是应该和我们日常的生活态度和生活行为具有一致性呢？它们背后的本质是不是相同的呢？识辨形势、遵守规则、灵活应变、寻找平衡这四点我认为是我们交易生活的一个根本原则。





既然期货有这么大的魅力，能把这么多钱亏掉，我有一天也可以赚回来。





期货本身是有杠杆的，如果方向错了，你再轻的仓位也没有用，方向对的时候，翻50%以上都是可以的。





在鲜花跟掌声面前，往往你的意志或者是斗志一不小心就容易松懈。你赚一百万，也有可能会亏一百万，但当你赚五千万的时候，可能亏的不仅仅是五千万。





从某种意义上来讲，为自己选择一套适合的系统，就是一个不断进行利弊权衡的取舍的过程。如果你想通过期货市场，在一年的时间内解决自己的住房问题。那么就与我希望通过期货市场实现复利疚而改变为命运，所使用的交易系统就会截然不同。即使这两种系统的期望收益是相同的，正确率、赔率等等都是相同的。但无论如何稳定性都会不同！不言而喻，快速获利的方法就必须承担更多的东西。





如果我想在期货市场交易十年，那么我就必须设计出一种“被市场扫地出门”的风险需要“百年一遇”的交易系统。而如果我想在期货市场交易一生，那么我就必须设计出一种“被市场扫地出门”的风险需要“千年一遇”的交易系统。而如果你只想在期货市场交易几个月，从而解决自己生活中的问题。那么把“被市场扫地出门”的风险控制在几年一遇就足够了。交易真的是条条大路通罗马的行业，其中并不存在哪种交易系统更好的问题。即使我去年承担了巨大的风险，但赚来的真金白银却是真的。





如果不从人类的本性入手，再好的工具都不能产生任何的效果。这就是配音并不侧重于交易系统的开发、介绍等待内容，而是更侧重于使用交易系统时需要注意的问题。别人的东西再好也是别人的，请朋友们相信自己，从而找到最适合自己的交易系统。





资金管理只能将交易系统产生的劣势进行转换，而根本无法将其消除。所以说，任何资金管理策略，都无法打败概率。





我想大家都能理解“趋势”的含义，这里我主要和大家谈谈“朋友”的概念吧。第一，对朋友有所求并不可耻。第二，不肯对朋友付出才是可耻的。第三，朋友之间最需要的是尊重。第四，朋友与路人的区别在于朋友更能看长。好了，结论出来了，你对趋势有所求并不可耻，但不能为趋势有丝毫的付出才是可耻的。如果你的真的想和趋势作朋友的话，那么你就应该尊重他。而不能总想着自作聪明的超越他，更不能对他呼来吓去。如果你总是对朋友呼来吓去，那么就可想而知朋友会如何对待你。如果你非要和你的趋势朋友斤斤计较一城一池的得失，那么你的趋势朋友就会离你而去，因为他看不惯你“现用人、现为人”的处事风格。其实趋势这位朋友真的很单纯、很慷慨、很仗义。他会为真正的朋友付出大量的钞票，但他又会经常让朋友付出几次小小的成本，从而看看这位朋友是否对他真心。





那些为了追求内心满足，而今天“偷一个短”、明天“偷一个短”的交易者，被“剁手”只是早晚的事情。我宁愿将利润隐含起来，也一定把亏损放在看得见的显著位置上。市场有时像一只温顺的小猫，有时又像一只凶狠的考虑。千万别总想着欺负市场，老虎不发威，你还真拿他当病猫呀？





我经常听见交易者对我惋惜的说：我曾经非常看好的一只股票变成了黑马，但我却没有拿住。事实上，对于交易者来说，做的能力比看的能力更为重要。表面上看，从看到到做到只不过是一小步，其实这一小步比大多数人想像的要远得多。





市场是值得敬畏的，奢望找到市场的逻辑是愚蠢的。只要你能够形成观点，那么市场就会打败你的观点，除非——你根本就没有观点！交易之环是由众多因素组成的：资金管理、开仓、持仓、平仓，并且这些因素是绝对不可分割的。交易的砖块并不能决定交易者的战绩，而由众多技术砖块组成的系统大厦才是真正决定交易者成败的关键。





下面我们按照职业赌徒的标准，来谈一谈赌博中必须考虑的原则问题。第一，输不起的不赌。君子算战，先算败。第二，能够接受任何结果。这要求我们在下注以后，对结果不要有任何期盼。第三，永不赖桌。我们应在赌博开始以前，就明白自己是在舍什么、是在赌什么？亏损是会永远伴随赌徒一生的现象。希望捞回一些稻草的滥赌徒，通常会被不可控的风险而彻底打败。第四，赢冲输缩。请相信我，运气是有惯性的！人在不顺的时候喝凉水都能塞牙，不要和命运抗争，如果幸运之神并不眷顾于你，那么你一定要保存实力等到幸运之神发现你的那一天。人应该向乌龟学习，危险的时候就躲在壳中忍受一切羞辱。第五，赌博不应该成为生命的基石。如果人生的基石是建立在不确定性上的话，那么整个人生绝对是一种悲哀。我相信，最能够做得好交易的人，绝对是最能够把交易放下的人。从人生的角度来讲，人的一生总是把精力浪费在自己根本控制不了的事情上，难道不是一种悲哀吗？想想看，你是愿意做一个通过概率优势来赌博的交易者呢？还是愿意做一个自以为是在做交易的赌徒呢？





再见，确定性。如果让我把人生、甚至是整个宇宙一个字的话，那么这个字就是赌！也许上帝可以不玩骰子，但你我都不能不玩。市场的未来虽然不可知，但却具有概率上的规律。我很肯定，市场绝对不是杂乱无章的，同时也不并不具有任何的绝对规律。





如果你具备了一流的交易技术，那么你就注定与一流交易策略无缘。而如果当你真的掌握了一流的交易策略，那么你根本就不可能容得下一流的交易技术。为什么呢？他们走的是截然不同的方向！在我看来，交易者的问题不是他们在成功路上跑的不够快，而是从根本的方向上就已经错了。如果说一个人对交易的信仰是正确的话，那么即使采用最粗糙的武器也能获得成功。而如果一个人对交易的信仰是错误的话，那么他使用再精良的武器也摆脱不了屡战屡败的命运。我真诚地希望广大的交易者，不要在哪些细枝末节上继续浪费时间。不要再去做那些，我们根本就不可能做到的事情。风险防范策略只有两点——一个是不丢掉自己的位置，另一个是绝对的止损点。





在我看来，分散投资可以作为资金波动幅度的减震器，从而规避大面积的资金回撤，并使投资收益实现较好的稳定性。如果你的操作方法期望收益是一定的话，那么分散投资并不能起到规避风险/提高期望收益的作用。道理很简单，如果你的方法是错的，那么十个你也是错的。只不过分散投资可以你稳定的亏损，而不会使得最终结果出现与理论值太大的偏离程度。也就是说，分散投资一种资金管理工具，而不是一种风险防范工具。





所谓风险是来源于两个方面：一个是错误的买入，一个是错误的持有。规避错误的买入又有两个办法，一个是提高买入的正确率，另一个是减少买入次数。如果说交易的技术都是基于概率而不存在绝对的高正确率，那么就只剩下减少操作次数了。避免错误的持有，就是永远不让自己被动，那么唯一可行的方案就是绝对的止损点。





一致性。即使你强硬的约束自己的行为，那么你那丑陋的本能仍然会不时的出来找麻烦。要知道越复杂、越相对的约束规则，就越难以真正的控制自己的行为。所谓道高一尺，魔高一丈。





人的心灵是一部世界上最为复杂的机器。对于一个人而言，对外我们无法全部的认识宇宙。对内我们无法全部认清自己。也许人的一生就是在不断地做着两件事情：一件事情是对外界的探索，另一件事情就是对真我的寻找。唯一可以肯定的是：我们不知道的远远比我们知道的多得多。





如果说人性是无限复杂的话，那么作为人性的一面镜子的市场也就是无限复杂的。人性是复杂的，而市场又是人性的天敌。那么在市场上的取胜之道，除了更多地寻找人性的规律以外。就是通过收敛人性、约束人性，并且通过已经找到的具有概率优势规律来反复实现利润。





很久很久以前，我就找到了一种能够获得的交易方法。但我并不甘心完全抛弃自己，而使用这种冰冷的规则。虽然我以这种方法作为全部交易的背景，但仍然总是想着超越！超越！再超越！回头看看这五年多的战绩，我超越没了三百万的利润！而这种结果，系统只不过是打击了我三次！





在我看来，交易系统能够获得的关键在于，必须放弃思考而坚持一致性原则。交易系统可以使能够获利的交易者获利更多，但却无法对亏损的交易者产生任何的好处。让大家相信我：交易是一门朴实无华的艺术，而不是一门追求极限的艺术。交易讲究包容、低调、容忍、承担、放弃......，醒来交易是一种零和游戏，但人类的思考将其变成了负值游戏。想想看，放弃黑马你就能够与大盘同步！事实上，交易者全部的灾难，或多或少都是在于“不甘心”三个字！最后我终于并不情愿的相信：在庞大的市场面前，渺小的我真的是一钱不值！
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