$碳酸锂2411(GFEX|lc2411)$  

本周早一天发周记，因为明天要坐飞机出游了，下周可能还在外面玩的尽兴，如果来不及写周记的话那就半个月后补上。

操盘上看，

本周把碳酸锂的08合约全部移仓到09和11合约上了，目前看还得打持久战，接下来找机会先移仓一部分到2501合约上，为持久战做准备。

看吧里总有人说他一买就跌，一卖就涨，今天早上我也伪装性的卖平了一手碳酸锂，果然下午就涨起来了，真神奇哈哈[憨笑]。

工业硅有加仓的想法，再观察一阵，后面我可能会一次性加仓一笔进去。

还有最近盯上了本年度想要下手的第四个品种，希望能再多跌一点，如果涨起来了就算了，继续等待。

先谈工业硅

从主观上看，能跌到这个价格我之前也是没想到的，只是按照交易计划客观来看必须要算到它可能会跌到这里，甚至更低。起初做这个品种进场早了，虽然仓位不大，但一直跌一直加，浮亏也一直在扩大，对心理上会造成一定的不适。总会想起自己应该更迟一些入场。

光伏产业走到今天绝对是底部了，我说的不是股票是商品。股票已经有光伏产业上市公司亏损要退市了，但是工业硅不会退市，商品的价格已经跌到了底部，虽然不排除短期跌到更低的可能，但将来一定能涨。这句话对于短线操盘毫无意义，只适用于我这种长线死缠烂打选手，控好资金，长期持有，跌了还能加仓。目前是09主力合约，接下来换到11合约，后面要面临一个12合约改交割品的问题，价差很大，希望接下来两个月能有一个比较好的价差让我先换一半合约过去。

光伏产业现在处于最惨烈的去产能阶段，基本全行业亏损了，而且不是亏一点点，几大龙头企业半年都是亏几十亿的，不是每家都能熬过去的，下半年说不定还能看到龙头企业撑不下去了。工业硅龙头上市公司只有一家，我就不点名了。这家公司的财务报表非常的神奇，根据该上市公司自己的公告，流动资金只有十几亿，短期要还的债务一百多亿，欠供应商的货款一百多亿，别人欠他的钱只有十几亿，还搞在建工程项目还需要支付几十亿的工程款，账面上看着好像去年赚了几十亿，手头上却只有区区十几亿现金来应对着几百亿待支出款项，不知道这样的公司怎么活下来的。所以我们也看到公司在裁员降薪停建工程停产亏损项目了。如此的财务情况真的是天方夜谭了。去年很多房企的情况有点像，一旦房价下跌公司就崩了。今年工业硅这样跌价，真怕公司撑不住，它要是爆了，又是一群股民遭殃，不过目前资本市场上股价表现还算坚挺。要是工业硅龙头企业真的爆了，那么工业硅的价格会有非常夸张的上涨行情。

光伏作为工业硅的下游，价格上个月已经跌破了光伏企业的运营成本。稍微给了点时间现在传到上游工业硅企业了，已经跌破了部分企业的运营成本了，即使是龙头企业，这个价格估计也填补不了综合成本了，而且现在是丰水期，西南一片的工业硅厂家按低电价算也不赚钱。只不过他们是趁低成本先生产，接下来放着卖一年，所以现在产出虽然亏，等等涨价再卖，预期自己能赚。不过上周库存只增加了5000顿，这是在丰水期的生产旺季啊，库存增长不及预期，本周要是降库存的话，那价格的拐点就在眼前了。

行业已整体亏损，龙头已开始减产，就等一个库存下降了。

另外提醒某君的空单最近一个月大幅度减仓了。

说碳酸锂

锂行业的基本面比光伏产业要好一些，所以现在并没有跌到全产业亏损的地步。

从需求端看，今年不论电车还是储能，都是大两位数的增长，而且可以预见明年需求还会继续增长，只是增速快慢的问题。

从供应端看，碳酸锂的生产，不是锂盐产家扩产能就能出来的，锂盐的产能目前我们还有很大比例的闲置，还得受到市场价格和原材料的限制。

云母锂按目前的碳酸锂价格不会扩产了，而且还会去产能，还有今年新的环保规则加大的锂渣的处理成本，除非是品味特别好的锂云母，不然真没必要开采了。

盐湖提锂成本最低，目前还会继续增产，不过盐湖项目现在国内已经满产了，新项目的产能爬坡需要很长时间。还有，并非所有盐湖都有那么好的禀赋，成本那么低或者环境问题或者质量问题，综合起来看成本并非像许多小作文写的那么低。

锂辉石还是主力决定因素。澳矿已经有第一个停产的矿出来了。非洲的手抓矿在这个价真不赚钱，只是项目今年刚投产，总不能立马给停了，总得先产一段时间吧，到时候再找借口什么技改啊检修啊。。。如果碳酸锂这个价格维持住，也不用继续跌，非洲矿撑不了多久。本周看到锂矿石价格有所下跌，这也降低了碳酸锂的下限。二季度赣锋锂业和天齐锂业的亏损都环比缩小了，从去产能的角度来看不是好事。目前碳酸锂继续下跌到这个位置，如果能在这里震荡，三季度预计他们的亏损会继续扩大，更有利于去产能。

一个新兴产业，需求不断增加，锂即便不算稀有金属也算得上战略性资源吧。有没有必要非得杀到全行业亏损，跟光伏一样以最惨烈的方式去产能呢？！

从下游电池企业的情况看，只有一线电池产家赚钱了，二线基本是贴着成本生产，不赚钱了。国外已经有韩国电池大企业撑不住了。如果再狠一点，接下来会见到国内二线电池企业亏损退出，更狠一点那就某德时代，一伟锂能也亏损被迫减产。当然，这不是一定发生，是可能发生的最坏情况。而光伏产业已经到了这最坏的情况了。

技术分析角度看，目前还没看到碳酸锂的底走出来，今天战略性割肉一手换来了一千点的上涨[憨笑]，要不明天我再割肉一手再涨一千？这样可能就像底了！

我这一周一发的周记没想到看的人还越来越多了，也算给我动力继续坚持写下去，可能看我亏钱更有吸引力[得意]

最后声明一下，大家都是成年人了，自己的投资自己负责，别人的观点看看就好。你参考了别人的观点，操作赢钱了又不会送给别人，亏钱了也没必要骂别人不是？