一、首套平均利率5.71%，首次停涨

融360大数据研究院监测数据显示：2018年11月全国首套房贷款平均利率为5.71%，相当于基准利率1.165倍，环比10月持平；同比去年11月首套房贷款平均利率5.36%，上升6.53%。

二、本月23家银行分（支）行上调利率，15家分（支）行回调

融360大数据研究院监测数据显示：2018年11月在全国35个城市533家银行中，有23家银行分（支）行首套房贷款利率上升，占比4.32%，较上月减少4家银行分（支）行；有15家银行分（支）行回调利率，较上月减少4家；有494家银行分（支）行首套房贷款利率较上月持平，占比92.68%。

三、整体利率水平稳定，四大行均值持平

融360大数据研究院监测数据显示：2018年11月，19家主要银行中首套房贷款平均利率最低为基准1.100倍；银行首套房贷款平均利率最高为基准1.237倍；工、农、中、建国有四大行首套房贷款平均利率持平上月为基准利率上浮16.4%。（上期数值为16.4%）

四、上海利率最低5.19%，武汉最高6.26%

融360大数据研究院监测数据显示：2018年11月全国首套房平均利率最低的城市前十分别为上海5.19%、厦门5.42%、大连5.44%、福州5.46%、乌鲁木齐5.47%、北京5.47%、太原5.53%、昆明5.54%、深圳5.61%、广州5.62%。

全国首套利率最低排名中：上海第一、北京第六、深圳第九、广州第十，一线城市本月均回归前十席位。

五、一线城市利率小幅波动，广州、深圳回调

融360大数据研究院监测数据显示：2018年11月北上广深一线城市处于[5.19%，5.62%]区间，北京首套房贷款平均利率为5.47%，较上月持平；上海为5.19%，较上月持平；广州为5.62%，较上月回落10BP；深圳为5.61%，较上月回落1BP。

六、下调银行数减少，整体利率大概率趋稳

融360大数据研究院监测数据显示：2018年11月全国房贷利率方面，首套房贷款利率平均值首次停涨，持平上月，二套房贷款利率较上月回落1BP。本月一线城市回归利率最低前十排名，全国总体利率水平保持稳定，个别城市出现微调，其中一线城市利率表现为回调，二三线城市中利率回调及利率微涨情况均存在，未来整体趋势仍将大概率以稳为主。

政策方面：针对房产交易管理细则步入实施阶段，调控效果显现；各地或将相继出台租房管理及调控细则，整顿出租方以及承租方的违规行为，保障通过租房来解决住房的群体利益。

七、首套利率首次停涨 利差表现逐步缩小

2018年11月全国首套利率出现持平上月情况，环比涨幅进一步降低，二套利率出现回落。结合近3年房贷利率数据来看，首二套利率差值经历了从平稳到扩大再到恢复平稳，未来保持平稳的趋势增强。

近三年房贷利率数据显示：2015年随着央行的多次降息房贷利率表现出与基准利率同幅变动；2016年2月房贷新政发布不限购城市首套首付降至25%，去库存政策相应落地，首套利率一度出现下调，同期二套利率保持稳定，首二套利率差逐渐扩大并保持；2017年首二套界定严格，实行差异化信贷政策认房认贷，首套首付开始恢复30%，房贷利率开始出现上涨，其中首套利率上涨空间及涨幅较二套更大，首二套利差开始出现缩小；2018年以来限购限售、房住不炒，政策导向明确，投机、投资性质资金逐渐离场，利差呈现出进一步缩小并保持稳定。

一线城市中北京地区政策落地时效性较高，数据表现较为明显，结合北京数据作对比分析可以看出：1、2017年之前一线城市利差明显高于全国，且保持同趋势上升。这一时间段，一线城市首套仍有较高优惠折扣，二套利率相对稳定，导致利差增大；2、2017年之后一线城市利率略高于全国，并出现同趋势下降，此期间政策导向明确，执行差异化信贷政策，首套二套界定趋严，首套涨幅高于二套，利差出现缩小。3、2018年开始利差表现出进一步缩小，并保持稳定，鉴于二套利率涨幅有限，首套利率上涨空间进一步缩小，预计未来利差将维持当前水平并保持稳定。

数据显示当前利率较基准上浮已处于高位，继续上浮空间较小，下调的影响因素尚不完全具备加之当前资金流动性出现利好，预计未来利率继续上涨可能性减小，部分地区利率出现小幅回落可能性增大，在当前政策框架内整体趋势仍将保持稳定。

八、政策落地利好扩大 租售严管保障刚需

更多地区也正在积极优化细化调控措施中，市场调控过程中打击惩治只是手段，解决治理才是根本。调控涉及的主体将更多更全，保障措施也将更优更细，对刚需群体利好日趋明显并呈现逐步扩大趋势。

未来刚需利好可能包含且不限于：更规范的购房、租房市场；更详细的政策保障；更丰富的住房供给渠道；更有效的市场反馈监督途径。