科技是第一生产力,是国与国之间竞争的杀手锏,这是总结出来的经验,我们一定要重视。对于科技的重视,对于基础研究的重视,对于科技产业的重视,将成为中国经济未来发展的一个重要方向。资本市场必须起到支撑作用,什么叫“社会增加投入”,就是要让市场投资成为主导,让资本去发现新兴产业的价值。因此,可以预见未来资本市场将掀起一股科技股的浪潮,科技股将成为A股春天的使者,
我们可以重点关注两方面的机会,第一是“突破关键核心技术”指引下的进口替代机会,第二是“引导企业和社会增加投入”指引下的市场投资机会。
第一是进口替代,现在已经不是可有可无,而是刻不容缓。特别是在一些重点领域如电信5G、航天军工、北斗导航和半导体芯片技术等,再不实现进口替代的突破,就要被人家“扼脖子”了。一个小小的芯片可以难住整个电子信息产业,因为没有小小的芯片,整个产业链都要停滞。如果我们不能在电信5G、航天军工、北斗导航和半导体芯片技术等拥有自主知识产权的东西,就会受制于人,再加上国家安全利益至上,无论是从哪个角度看,我们的核心高科技领域都应该有几个楷模出来,资本助力发展,引导社会资源源源不断地进入,最终实现中国科技的自强。
第二是市场投资,要重点发挥市场的作用,“坚持企业主体、市场主导”。我们此前“政府补贴”为主的发展方式需要加以改进,必须过渡到市场自主投资,让市场自己去发现好的高科技标的。对于A股来说,机会在于高科技集团、优势高科技企业和有实质性题材的创投。高科技的国家队自身实力都很雄厚,也能起到引领细节领域突围的重任,中科院、中电科等科研院所的上市公司基本都是行业翘楚;优势高科技企业是市场化程度最高的科技企业,能在激烈的竞争中脱颖而出的,都是有“两板斧”的,也几乎都是各个行业的领军企业;最后是有实质性题材的创投,市场化程度也很高,眼光决定价值,特别是投资了优质潜力高科技公司的创投企业,更容易从未来的科技股热潮中拔得头筹。