首先，我们谈一下股市中的杠杆问题，其实股市里的杠杆，有两种。1、你用借来的钱在炒股（比如融资），这是明的杠杆。一般来说，大家对这种明的杠杆的警惕性是比较高的，可以融资的门槛也高一些，会出大的问题的反而人数少。2、你只用本金在炒，没用融资，也没借钱来炒，但是，你炒的股票，是大盘涨2%，它可能涨20%，同样，大盘跌2%，它可能跌20%的。这是不是杠杆？？？相对于大盘来说，这算不算10倍的杠杆？从实战中发现，这种绝对算是杠杆，而且是隐形的你不易发觉的杠杆。因为是隐形的、不易察觉的，因此，它比明的杠杆风险更大，对使用不当者的危害更大。
大部分朋友炒股，都喜欢追逐热点股票（因为非热点股票往往持有一个月都让你的账户资金没有增长，而热点股票可能让你的账户资金几天内就快速增长——注意，只是“可能”），但大家却对自己炒这类股是一种加杠杆行为毫无觉察。从实战中发现，普通散户追逐热点股票，虽然按一次一次算的话有赚有亏，但总体平均下来后，每年都大致上以亏损为主。
亏损的原因是什么呢？你炒的是热点股票（加了极大的杠杆——隐形杠杆），但却对风控毫无意识。符合一切的热点股票、概念类股票。投机的要诀，就是亏小赢大，谁都不可能做到投机过程中一次都不会发生亏损、割肉的事，那你这样想，就太天真了。投机是有大原则的，那就是：亏小赢大，你才能活命，你才能长胜。严格的风控纪律，是确保你长期下去能亏小赢大的根本手段。因为投机本身，即是一种杠杆行为。
当系统达到了自己设定的风控条件时（如，系统风险：两市单日跌幅大于6%的股票达500只以上；个股风险：自己持有的股票均线系统走坏，收盘未收在均线之上），立马割肉跑人或止盈出局观望。有人会说，这样做，万一是洗盘呢，我不是亏大了。但，你要知道，鬼知道那是调整洗还是真的短期顶了。对于上行趋势的股票来说，这样会不会引起特别高的摩擦成本呢？根据实战：会，而且摩擦成本不小。但，你要记住，小钱要狠，大钱要稳！仓位轻，我觉得还可以玩玩，如果你重仓的话，还是建议减仓或先出来观望。