【⊙爱股说涨停⊙】：转：黄金帝国之暗战：揭秘地下黄金对赌骗局

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时间：2009年09月16日 10:28:06?中财网

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　　在流动性过剩的时代，作为财富象征的黄金一直是人们抵御通胀、实现财富保值增值的不二利器。近日国际金价再次暴涨，9月8日，国际金价第三次突破1000美元整数大关。飞涨的金价刺激着深圳一些地下炒金者敏感的神经，地下赌金又见活跃。
　　记者在调查中发现，在这场赌局中，对赌杠杆被放大至100倍甚至400倍，令投资者倍感刺激。然而地下炒金这片灰色地带中，输得精光是大部分人的结局，毫无经验的投资者往往成为"庄家"获利的牺牲品。
　　香港金银公司北上深圳揽客
　　陈凯(化名)有过地下炒金的经历，虽然现在已经金盘洗手，但他依然关注着这个曾经参与过的赌局。他告诉记者，随着金价走高，境外一些黄金投资代理公司再次打出广告，招揽深圳投资者。
　　记者在网上随意输入"炒金"、"黄金交易"等关键词，大量黄金公司广告立马浮现眼前。其中，一家香港某金银公司不仅在深圳设立办事处，还发帖用高薪招揽加盟人士，声称加盟该公司可获得品牌等方面的六大支持。一旦加盟公司，经纪人每月佣金收入"可达2万元美金至8万元美金"，这还只是"最低标准"。这就是地下炒金交易最常见的"门面"之一。
　　"地下炒金的主体一般以某投资管理公司或者某金商为名，利用多年黄金市场运作经验所累积的人脉关系以及交易平台从事地下炒金操作。"高赛尔黄金首席分析师王瑞雷告诉记者。记者了解到，其实国内的地下炒金公司主要分为两类，一类为香港和境外公司在国内的代理机构，另一类则是如张勇案中自设交易平台的非法公司。
　　陈凯告诉记者，投资者一旦禁不住诱惑，进入这场赌局后，高达100～400倍的对赌杠杆足以在几天内让你倾家荡产。"举例说，100倍的杠杆，意味着你投入1万元，对赌的资金就可以高达100万元。假设投资者与公司对赌黄金期货价格的涨跌，如果黄金价格涨或跌1%，而投资者赌错了方向，就意味着投入进去的1万元打了水漂。这是一场搏命的游戏。"
　　揭秘地下黄金对赌
　　陈凯现在在上海黄金期货深圳营业部上班，2008年年初他曾经走进过地下赌金游戏，不久前脱身。"我一开始来深圳找工作，发现一个公司招聘投资、理财顾问和操盘手。"陈凯说。他告诉记者："面试时一个主管就介绍我炒金的业务，他表示只要我愿意就能赚大钱。通过杠杆交易，以少量资金就能进行大额交易，放大资金利用率，并且这是与国际接轨的正规操作，国外很多机构都通过这种方式赚钱。"
　　见陈凯心动，主管就开始教他操作方式。"他建议我自己开户做，并且介绍朋友开户。"陈说："手续很简单，只要登记一下个人信息，就可以把钱汇到一个陌生的香港账户上。"
　　据了解，对赌是指客户下的所有交易单都没有放到正规交易池中进行交易，如果客户做错了，那么客户亏的钱交易商就赚到了，如果客户做对了，那么交易商就亏了。因此，这是公司与交易商之间的"赌博"，是典型的地下黄金对赌。
　　陈凯现在反思说，现在国内正规的黄金投资方式包括合法期货公司、银行和合法的上海黄金交易所结算会员代理。境外黄金期货的场外对赌是明显的违规交易，风险极大。
　　第一次赚了也是唯一一次
　　陈凯称，中介公司的介绍人会从交易中收取手续费，"这里交易手续费高得离谱！做1000美元，手续费就要100美元，高达10%，如果你给1000美元本金，机构会提前扣掉10%。"
　　"我第一笔交易赚了，赚了300多美元！"陈凯美滋滋地回忆，"你最多赚了多少？"记者追问，"第一次就是最多一次了！"陈凯称，从第一次开始赚钱后就一直亏，最多时亏了1000多美元。由于本钱少且比较谨慎，所以很快抽身出局。
　　陈凯庆幸自己早日逃出来："我还算幸运的，我有一个朋友，一开始赚了5000美元，后来全部赔进去了，很少有人能赚大钱，还有人遭遇过赚钱拿不出来的情况。"据介绍，一位李先生赚了3000美元后，准备抽身离开，结果机构拼命游说，建议他先提一部分，用400倍杠杆，多做几手交易，结果风险加大，很快就亏光了。
　　对赌平台被机构老板操纵
　　"我以前以为交易是公平的，愿赌服输，后来发现受骗了。"陈凯告诉记者："我发现对赌平台是被机构老板操纵的，与国际价格有出入。明明国际价格是1000.02元，可是在机构老板这里交易平台上显示的是1000.10元，虽然相差毫厘，但通过100倍杠杆放大之后，就差距万里了。根本没有机会让你跟上国际金价的波动进行交易。"
　　陈凯向记者透露，"一般炒金者每个人都会设置一个止损价位，但是机构好像洞悉你何时会认亏出场似的，每次我的止损指令(止损指令是一种很有效的交易指令，交易者在下单之前预先设定自己的止损价位，一旦市场价格达到止损价位将立即申报限价平仓指令，把亏损控制住。但达到这个价位也就意味着赌金者失败出局)都会被触发，我只好认亏！"
　　据业内人士介绍，对赌平台都是有后台管理员的，客户持仓、交易情况以及更改密码等行为，后台管理员看得一清二楚，所以公司要对赌，客户是怎么也赢不了的。另外，资金风险也很大，"当时让我把钱汇到一个陌生不记名的香港账户上，他们如果把钱转走了，我也没办法。"
　　专业人士提醒：地下炒金者几乎是全军覆没
　　对于这场对赌游戏，上海黄金交易所交易部总经理石岩峰直言："参与地下炒金的投资者几乎是全军覆没。"
　　世界黄金协会大中华区总经理王立新说，许多国家和地区都存在"地下炒金"的现象，但多是由于正规的投资渠道没有开放，非正规的渠道就打这个时间差，等正规渠道开放后，"地下炒金"将逐步得到遏制。
　　据了解，由于杠杆风险很大，而且存在操纵现象，因此目前所有证券监管机构是明令禁止对赌的。而一些根本不具备资质的私人公司，他们与客户进行对赌。客户的资金放在这些公司的私人账户里，有的公司甚至制作假行情来骗客户，一旦出事连本金都拿不回来。
　　即便在香港有资质的公司开户也存在风险，毕竟这是灰色地带不受内地法律保护。此外，深圳一些自称和上海金交所会员单位合作的投资咨询公司，其资质并不被上海金交所和监管部门承认，投资者应谨慎选择。