昨日下午大盘冲高回落，网友调侃“吃个午饭，牛市就没了”。今日上午，北向资金继续爆买，银行板块大涨。A股三大股指全线上涨，其中上证指数上涨1.31%。

　　新风口已至

　　还记得ETC、国六概念吗？如今又一个政策风口悄然而至。

　　12月1日，A股三大股指全线上涨，其中可降解塑料概念表现强势，龙头股丹化科技开盘一字板涨停，连续两日涨停，创业板股金丹科技上涨10.5%。

今日部分涨幅居前可降解塑料概念

　　近期湖南、兰州、西安、北京等多省市相继发布“限塑令”，新华网最新消息显示，《海南经济特区禁止一次性不可降解塑料制品规定》12月1日起正式实施，这意味着海南正式全面禁止塑料袋、塑料餐饮具等一次性不可降解塑料制品。

　　今年初，国家发改委、生态环境部联合发布《关于进一步加强塑料污染治理的意见》，提出到2020年底，禁止生产和销售一次性发泡塑料餐具、一次性塑料棉签；禁止生产含塑料微珠的日化产品。商场、超市、药店、书店等零售业门店(含配送服务)禁止使用不可降解塑料袋等。

　　市场预期又一个比肩ETC、国六的政策风口已经悄然诞生。

　　国信证券表示，国内可降解塑料行业起步晚、增速快、发展空间大。根据降解机制，通常分为光降解塑料、生物降解塑料和光-生物降解塑料，其中生物降解塑料为主流。

　　国内生物降解塑料需求空间巨大，据测算，一次性餐具、一次性塑料袋、农用地膜和包装用塑料薄膜四大重点应用领域合计约有1017万吨的潜在需求。

　　万联证券表示，随着“限塑令”的普及，可降解塑料产品的需求和应用范围将快速扩张，相关企业在政策加码下将迎来全新发展机遇。年底将至，《意见》执行第一阶段临近节点，可降解塑料概念持续走强，建议关注相关龙头企业。

　　北向资金买买买

　　数据显示，今日上午北向资金延续“买买买”态势，达到87.16亿元。

　　除了可降解塑料概念，云游戏板块表现同样强势，行业龙头三七互娱上涨7.12%，完美世界上涨5.12%。

上午部分涨幅居前云游戏概念股

　　国盛证券表示，游戏公司自主研发竞争力不断增强，上市公司产品精品化趋势渐显。11月A股游戏公司游族网络自研自发的《少年三国志：零》和掌趣科技授权发行的《街霸：对决》上线，《少年三国志：零》目前排名畅销榜第八，卡牌类第一，《街霸：对决》目前排名畅销榜第七，A股公司产品上线提升市场情绪。虽然短期游戏板块股价可能受业绩不达预期及买流量成本高企影响，股价承压，但是长期看行业景气度依然持续向上。

　　昨日导致指数午后冲高回落的大金融明显修复，其中银行板块涨幅突出，青岛银行、西安银行、紫金银行涨停，工商银行上涨3.2%。

今日上午部分涨幅居前银行股

　　保险板块中，中国平安上涨2.77%。券商板块中，华创阳安涨停。

　　12月A股或“大象起舞”

　　总体看，今日上午除了部分周期股表现低迷，大部分板块涨势良好。万和证券表示，跨年行情继续演绎，主要表现在结构性机会。一是随着经济持续复苏，受上游景气改善，中游补库存影响的煤炭、有色、化工等；二是受估值较低且有业绩改善预期影响的金融、旅游、航空等。

　　浙商证券表示，12月A股风格体现为“大象起舞”，重视以银行为代表的低估值顺周期板块。与此同时，以半导体和军工为代表的科技板块，12月处在蓄势期。

　　从基本面来看，12月仍处结构性做多的时间窗口。从资金面来看，复盘A股可以发现，在收益率较好的年份，临近年底时机构往往有保收益诉求。2020年1月至10月，消费类和设备制造类涨幅居前，低估值显著跑输，结合机构临近年底的保收益需求，在结构分化显著的背景下，预计12月“反转效应”或进一步体现。