基金自购的精华与陷阱:“尖子生”和“摸鱼系”都圈出来了!
东方财富资讯君
2020-02-14 21:52:14
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来源:上海证券报 作者:朱妍

  A股市场“深蹲”之后展开强势反弹,公募基金的自购热情也在不断升温。

  据统计,截至2月13日,基金公告自购旗下偏股型基金的总金额已超过26亿元,有明确公告已完成自购的资金约占三成,尚有部分资金伺机而动,等待时机入场。

  从此轮基金的自购方向看,业绩好、规模适中的老基金数量较多,医药、科技类主题基金也颇受“东家”青睐。

  不过,一些迷你产品也出现在这波基金自购名单中。业内人士提醒,这类产品具有一定的清盘风险,投资需谨慎。

  自购基金产品呈现三大特点

  基金公司可谓对自家产品知根知底,那么,自购都瞄准了哪些产品?据记者梳理,自购基金产品主要呈现三大特点:

  1、业绩亮眼

  从基金公司已自购的产品来看,成立超过三年的产品,在同类业绩排名中,大多数遥遥领先。

  比如工银前沿医疗股票、华宝创新优选混合、汇添富消费行业混合等,Choice数据显示,这些基金近三年同类业绩排名均在前2%以内,净值涨幅分别超过100%、91%、104%,另外,自购基金中近三年业绩排名前20%也数量众多。

  以最新发布自购完成公告的中欧基金为例,截至2月13日,王培管理的中欧行业成长混合近三年业绩涨幅超过61%,在同类排名前2%行列内。同时,去年年末,该基金也是中欧预见养老2035三年持有FOF的第四大重仓基金。资料显示,王培具有7年投资经理经验,是中欧基金的一名成长风格“老将”。

近三年中欧行业成长净值走势图

  2、多数具备三年完整业绩周期

  从目前公示的自购基金来看,有三年完整业绩周期的产品也不在少数。其中,经历完整牛熊的基金也在其列,如有十年以上运行时长的汇添富价值精选混合、中欧新蓝筹混合等。

  多数基金公司自购公告称,自购行为是基于对中国资本市场长期健康稳定发展的信心,贯彻长期投资理念,有一定历史积淀的基金产品也更符合业内的挑选标准。

  业内人士认为,无论是基金自购,还是个人择基,挑选有历史业绩参考的“老基金”相对更为稳妥,经历过牛熊的基金对风险也会更加敬畏。

  3、规模适中

  已公告的自购基金规模很少有超过100亿元的产品,部分产品规模低于10亿元。业内常言“规模是业绩的敌人”,太大的规模业绩一般更难出现较大突破,中等规模对于操作而言更有优势。

  坚持长期投资切忌盲目跟风

  尽管大部分基金自购产品具有较好的长期投资属性,一些基金公司更是承诺持有一年以上,值得作为基民投资的参考对象,但仍有小部分产品需要额外注意。

  比如一些自购基金产品的规模处于1亿元以下,属于“迷你型”产品,不排除基金公司有借自购行为“救基”的动机。

  另外,少数新基金也在此次自购名单中,比如2月10日开始发售的工银瑞信消费行业股票,工银瑞信基金表示将出资1000万元认购。

  业内人士认为,自购新基金是比较常见的基金公司行为,尽管这些产品或也具有一定投资价值,但新基金缺乏历史业绩参考,且有一定封闭期,相对其他自购名单中的产品来说,在资金有限的情况下,优先级应当往后挪。

  从主题基金的行业选择来看,多只医疗、科技类主题基金被纳入基金公司自购名单,业内人士表示,从中长期角度来看,这些领域都符合中国经济长期发展的方向,具备长期投资价值。

  中欧基金表示,公司员工及家属近期也自发展开基金自购行动,金额超过3000万元,这是在以实际行动告诉广大投资者,应该坚持权益基金投资的两大原则:长期投资,和拒绝追涨杀跌。

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