完成200亿元可转债发行并迅速转股、北向资金持股数量从4.3亿股增至15亿股、全年股价上涨77%、年度现金分红大增50%。。。。。。这是平安银行2019年在资本市场上的表现。

　　与此相匹配的，是一份被董事长谢永林称之为“有底气、可持续的成绩单”。日前，平安银行披露银行业2019年首份年报，2019年年报显示，去年该行营业收入、净利润分别同比增长18.2%、13.6%，创转型以来新高。

　　在谢永林看来，“转型动能已转化为实际业绩”。同时，上述业绩是建立在扎实的资产质量基础上，“逾期60天以上贷款占比、偏离度不断下降，拨备覆盖率不断提升”。

　　他也在年报致辞中着重强调了“科技的力量”：三年来，我们的网点数量下降了1.3%，但客户数增长近1.5倍，口袋银行月活量增长了两倍多。

　　展望2020年，谢永林表示，这是平安银行零售转型新阶段的开局之年，“我们将继续用好”综合金融“、”科技优势“两大杀手锏，夯实数字化银行、生态银行、平台银行三个定位，再用一个三年实现更大飞跃”。

　　零售AUM突破2万亿

　　基于零售型银行的定位，以及综合金融、科技金融的驱动，通过圈里发展基础零售、私行财富、消费金融三大业务模块，2019年平安银行零售业务继续保持凶猛势头。

　　作为全行第一大收入来源，去年该行取得零售业务收入近800亿元，同比提升29.2%，零售收入贡献也提升5个百分点至58%，全年零售利润贡献保持在69%左右。

　　基础零售方面，2020年1月初，该行管理零售客户资产(AUM)突破2万亿元，较去年初大增41.2%，零售客户数也即将突破1亿户。

　　此外，平安银行零售线上服务的主阵地——口袋银行APP注册用户数、月活跃用户数(用户打开APP，MAU)全年分别增长43.7%、23.5%，分别达8947万户、3292.3万户。

　　截至2019年末，平安银行零售存款约5837亿元，全年增长26.4%，零售存款占比提升至24%；零售贷款(含信用卡)约1.36万亿元，增长17.6%，零售贷款占比提升至58.4%。

　　值得注意的是，零售转型进入第二阶段后，贷款增速不再是观察零售转型进展的核心变量，以私行为重点、以AUM为关键观测指标的财富管理业务才是重中之重。

　　最直观的数据是，该行全年财富客户数、私行达标客户数、私行AUM分别大增31.7%、45.7%和60.3%。“可以看到，服务的客户越高端，我们增长的越快。”平安银行行长特别助理蔡新发称。

　　蔡新发还透露，该行财富管理业务的结构发生了很大变化，其中权益类、私募、另类投资、海外投资等复杂类产品带来的中收实现数倍增长。“背后则是我们服务能力的增强，能够满足客户各类复杂的需求”。

　　谢永林也将2020年称之为“平安银行零售转型新阶段的开局之年”。“数字化银行、生态银行、平台银行，这些都是平安银行零售转型战略在新阶段的具体着力点，未来这家银行必定是数据驱动、融入生态、开放互联的。”

　　重启对公

　　零售业务保持高增长、进一步巩固收入贡献的支柱地位的同时，2019年三季度资本补充到位后，平安银行对公业务也开始显著发力。

　　2019年四季度，平安银行对公贷款、存款均环比大增。其中，单季度对公贷款增量接近900亿元，不仅高于同期零售贷款增量，也相当于前三季度该行对公贷款增量的2.6倍。

　　平安银行行长特别助理张小璐透露，该行对公信贷投放将集中重点行业、重点区域、重点产品。“我们重点投放于房地产、交通物流、电子装备、汽车生态、医疗健康、新能源、金融等十大行业”。

　　负债端，该行对公存款四季度增量超过1200亿元，在全行2019年总存款增量中占比近四成。“这是在我们对公贷款还没有完全发力的前提下做到的，而且存款成本是在下降的。”张小璐表示。

　　中泰证券首席银行业分析师戴志锋认为，平安银行对公业务当前仍在布局发力期，背靠集团的科技与综合金融，其对公模式有一定的相对优势。恰如谢永林在业绩发布会上所说：“银行在集团中既是发动机，也是受益者”。

　　年报中，平安银行也披露了对公业务与集团的“互动”成绩：2019年，全行销售平安团体保险保费规模13.3亿元，是2018年的3.3倍；新增银行与集团内专业公司合作落地投融项目规模2611.2亿元，同比增长137.5%。

　　“零售银行”名片的基础上，为何开始大做对公业务？平安银行行长胡跃飞首先强调了三点“不变”——“我们打造全球领先、中国卓越的智能零售银行的战略不会变，继续保持零售和大对公六四开的比例不会变，加强对公和零售协同发展的思路不会变”。

　　胡跃飞表示，对公重启、加大集团对公资源的撬动后将释放更大的能量，也将对零售业务有更大的支持。具体包括四个方面：

　　一是在负债、代发等方面补充零售存款的短板；

　　二是零售财富、私行靠对公获取优质资产，4000多名对公客户经理也能够帮助零售获客、存款；

　　三是借助交易业务团队实现交易策略输出，为零售客户提供更多的投资选择；

　　四是在集团五大生态和银行对公服务的基础上，构建零售和对公协同赋能的生态。

　　新亮点：交易业务收入大增152%

　　平安银行也大力推进资金同业业务转型，以科技为驱动，聚焦新交易、新同业和新资管，提升销售能力和交易能力，构建智慧资金系统平台赋能业务。

　　其中，2019年该行实现交易业务净收入39.1亿元，同比增长151.8%，成为全行新的增长极和盈利驱动因素。据记者测算，2019年该行交易业务收入增加额占全行营收增加额的11%。

　　平安银行首席资金执行官王伟将交易业务收入的增长归因为四点：

　　一是人才更专业。2019年，平安银行引入国际顶尖的FICC(固定收益、外汇和大宗商品)交易人才打造交易业务板块；

　　二是系统更先进。“目前集团和银行打造的多个交易系统均处于国内金融行业领先水平，支持高频交易、快速交易和海量交易，支持更严格的风控管理”；

　　三是技术更领先。“Chris Hodson和Yunho Song领衔的‘CY团队’在定价策略、程序化交易方面经验丰富，在中国也根植近五年，形成了行之有效的定价策略”；

　　四是机制更灵活。“与其他银行不同，我们的金融市场队伍不只有交易员，更是一个包括量化分析、计算器编程人员等在内的混编战队，能迅速地将市场看法转化为交易行为，形成利润”。

　　凭借行业领先的系统技术实力与交易能力，平安银行债券做市、利率互换做市、标准债券远期做市在报价量、成交量、持仓量、综合排名等多项排名均跃居市场前列。

　　王伟预计，随着金融市场的改革开放，金融市场交易量将出现巨量增长，“我们也会更好地发挥CY团队的优势，巩固领先地位”。他表示，接下来平安银行交易板块将布局四个重点：

　　一是，为银行资产负债管理注入更多的市场化技术，平衡利率周期；

　　二是，保持系统和技术的领先优势，持续加大系统投入，支持海量的高频交易，精准把握市场机会；

　　三是，扩大客户服务，把技术能力、交易能力转化为定制产品，服务好广大的有避险需求的零售、对公和同业客户；

　　四是，继续成为市场活跃的报价商，以精准的定价报价能力，为金融市场的流动性做出贡献。

　　券商中国记者获悉，该行2020年对交易业务队伍的主要考核KPI包括收入、风险资产收益率和市场影响力，希望通过高效的资源应用，为全行带来更高的收入贡献。

　　“行业息差向下走是大概率的”

　　截至2019年末，平安银行总资产达3.94万亿元，较年初增长15.2%，愈加接近4万亿关口。其中，去年该行净息差较同比上升27个BP至2.62%，处于行业领先水平。

　　值得注意的是，该行2019年四季度净息差持平于三季度，存款成本率甚至环比下行8个BP，在银行业整体净息差下行的背景下，表现超预期。

　　“目前来看，我们的负债结构、负债成本在行业中还是比较高的，还有很大的优化空间，这需要一个过程。”平安银行首席财务官项有志也在业绩发布会上坦言。

　　他同时预计，未来资产端收益率下降是一个趋势，行业息差向下走的趋势也是大概率的。“在这种情况下，我们希望未来能继续保持在市场中一个比较好的息差水平。”

　　谢永林则在业绩发布会上谈到下一阶段平安银行在资产负债摆布方面的一些安排。其中，负债端主要通过基础零售、对公的交易银行、资金同业的金融市场打造核心能力，逐步使负债端得到极大改善：

　　其一，基础零售是一家银行对个人客户最基本的服务平台，银行的服务水平、客户的体验直接涉及到客户是否愿意将主账户放到这家银行，进而带来低成本的零售负债；

　　其二，交易银行是我们服务企业(尤其是中小企业)的一个核心平台。口袋财务APP上的转账、付款、简单贸易融资、票据贴现、大型企业财资管理等都在交易银行，这个平台做的足够好，也会带来低成本的企业存款；

　　其三，资金同业方面，将通过提升金融市场交易能力，在债券做市、利率互换等交易中积累一批同业客户，让我们在流动性管理、同业负债获取中有更大空间。

　　资产端，谢永林也透露了对公、零售、资金同业三方面的资产摆布计划，其中：

　　对公抓“一大一小”：以“商行+投行”聚焦战略客户；发力小微金融，重拾供应链金融品牌；

　　零售逐步重新摆布资产结构：要竭尽所能地多一点房贷，以及与房有关的持证抵押贷款；同时，抓好消费贷款的还款账户，利用基础银行的平台激活其成为客户的主账户；

　　做好金融同业的客户画像：目前正在大力做to F端的客户画像，有了画像，对金融同业的授信会更加精准，定价会更加准确。