鼠年“疫情概念股”的热潮逐渐平息后，A股其他板块开始发力。

　　2月12日，受特斯拉宣布发力光伏屋顶及通威股份(600438.SH)发布未来发展规划的影响，A股光伏概念掀起涨停潮，板块内共有29只个股涨停，其中更为细分的HIT电池概念所包含的13只个股更是全部涨停。

　　一名深圳地区的光伏业内人士在接受《华夏时报》记者采访时表示，通威的扩产对于整个产业链都是利好消息，特别是扩产之后电池成本会下降，设备制造公司可从中受益。此外，特斯拉进军中国光伏屋顶业务也是一个积极信号，虽还未有实际动作，但有助于提升市场信心。

　　捷报频传之下，行业涨停潮似乎理所当然。但经《华夏时报》记者梳理，在此次普涨中，虽不乏行业龙头及潜力个股受益，但也有部分基本面存在瑕疵、甚至“被迫蹭热点”的上市公司混入其中。

　　细分龙头布局未来

　　2月11日晚，通威股份发布了高纯晶硅和太阳能电池业务2020-2023年发展规划，到2023年计划分别实现22万吨-29万吨、80-100GW的产能，并同时宣布拟总投资200亿元建设年产30GW高效太阳能电池及配套项目。

　　公告一出，多家券商发布研报认为，在目前硅料市场存在5家主要竞争企业、太阳能电池市场参与者更多的局面下，若通威此规划实现，则公司届时在这两项的市占率均可达到40%左右，将成为绝对龙头。此外，通威还可能将硅料和电池的成本保持在全球最低。

　　在通威扩产降低电池成本的背景下，作为国内晶体硅太阳能设备供应商龙头的捷佳伟创同样受益可期。

　　捷佳伟创是国内唯一具备整线解决方案供应能力的设备供应商，各工艺设备市占率均超50%。此前经东吴证券2月初发布的研报测算，捷佳伟创在2019年新接订单50亿元，在手订单超过60亿元，按照光伏行业一年半左右的收入确认周期，捷佳伟创在2020年将延续高增长。

　　同时，目标成为硅料龙头的通威股份与原本就市占率40%的硅片龙头隆基，各自在多方布局的业务中也存在上下游的补充关系，两方的深度合作早已开始。

　　2019年6月，通威与隆基签订战略合作协议，部分项目交叉持股；而在今年年初，隆基也宣布与通威签订了框架销售合同，未来三年48亿片的硅片供应量，预估交易总金额约130亿元。

　　退出市场的也能被风吹起

　　在29只涨停的光伏个股中，向日葵(300111.SZ)的存在显得尤为突兀。

　　作为一家成立于2005年的光伏老牌企业，向日葵因连续的亏损及业绩下滑，已在2019年末宣布剥离全部的光伏资产，由实控人家族掌握的非上市公司承接，而上市公司则将向医药制造业转型。

　　向日葵自己可能也没想到会搭上此次的光伏涨停潮。2月12日晚，向日葵发布公司名称及经营范围的变更公告澄清，经营范围将从太阳能电池、光伏电站变更为医药大健康相关业务。

　　除因经营危机而选择变卖资产的向日葵外，涨停股之一珈伟新能(300317.SZ)也同样深陷亏损。2020年1月，珈伟新能发布业绩预告显示，公司2019年全年预计亏损超过10.72亿元。而由于2018年已经巨亏近20亿，待2019年报确定亏损后，珈伟新能将会面临暂停上市风险。

　　珈伟新能在解释亏损原因时称，受2018年光伏行业政策和国家金融政策调整的持续影响，且因银行抽贷导致现金流紧张，公司EPC业务接近停滞，相关收入持续下降；且公司收购的个别光伏电站因收益不及预期，年底计提大幅商誉减值。

　　HIT电池进度几何

　　在涨停潮中，13只HIT电池概念股全部涨停。近年来，由于光电转换效率高、性能优异、降本空间大、有较好的平价上网前景，HIT电池被认为是未来的电池解决方案。

　　在此背景下，多家上市公司宣布布局HIT电池相关生产线，资本市场上的HIT电池概念也多次爆发。但从进度上看，HIT电池距离产业化拐点还尚有距离，申港证券在2月12日发布的研报显示，目前国内HIT电池规划产能已达到约33GW，而建成量仅为1.07GW。

　　拟建设10GW此项目的山煤国际被视为HIT电池龙头，但这份2019年7月宣布的合作框架协议推进缓慢。2020年1月，山煤国际在发布股价异常波动公告时称，正式合作协议还未签署，相关具体工作也未展开。

　　中环股份是最早布局HIT电池的光伏企业之一，早在2017年底收购国电光伏时，收购标的即包含了HIT研发线。虽然之后在此项目上中环股份并未有其他动作，但由于本身是HIT所使用的N型硅片领域的绝对龙头，中环股份也被认为是HIT电池的未来显著受益者。

　　相较之下，东方日升的新近布局更加实际。其近日在互动平台上称，已经掌握了HIT电池组件的相关低温工艺技术，制备出了高效HIT组件产品。目前2.5GW的组件项目正在推进中，一期500MW项目预计于2020年4月实现投产。

　　通威股份也在两个基地有布署HIT电池研发项目，在2月12日晚的电话会议上，谈到对HIT的预期时，相关负责人表示，HIT电池属于通威的中长期规划，两三年内HIT电池要从量产的性价比上赶超现有的成熟技术还并不容易，但通威保留这种可能性。