全球第四大车企诞生!PSA与FCA正式签署合并协议 东风减持PSA股份
东方财富资讯君
2019-12-18 17:37:41
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来源:21世纪经济报道

  当地时间12月18日早间,法国标致雪铁龙集团(下称:PSA)与菲亚特克莱斯勒(下称:FCA)联合发布公告,确认双方合并计划的推进,并宣布已经签署具有约束力的谅解备忘录。

  公告显示,双方业务以50:50的比例合并,以创造全球销量第四、收入排名第三的汽车集团。根据2018年业绩的简单汇总,合并后的公司年销量将为870万台汽车,收入近1,700亿欧元(不含FCA马瑞利公司和PSA佛吉亚公司来自第三方的收入),经常性营业利润超过110亿欧元(不含马瑞利和佛吉亚),营业利润率为6.6%(不含马瑞利和佛吉亚)。

  此外,新集团将具有更大的地域平衡性,其46%的收入来自欧洲、43%的收入来自北美。合并将为新公司重塑其他地区的战略创造机会。

  拟议的合并预计将在12至15个月内完成,合并应符合惯例成交条件,包括两家公司股东在各自的临时股东大会上的批准,以及满足反托拉斯法和其他的监管要求。

  据了解,双方合并之后将形成位列大众、丰田、雷诺-日产-三菱联盟之后的全球第四大汽车集团,将包括菲亚特,吉普,道奇,拉姆,克莱斯勒,阿尔法罗密欧,玛莎拉蒂,标致,雪铁龙,DS,欧宝和沃克斯豪尔品牌,从而覆盖从低端到高档乘用车市场、卡车和轻型商用车市场。

  早在今年10月31日,PSA与FCA联合发布声明,确认双方董事会批准了初步合并计划,新集团的全球规模和资源将由双方股东分别拥有50%,并创造一家规模为500亿美元、年销量可达870万辆的全球第四大汽车集团。

  根据两家公司达成的初步协议,董事会由11名成员组成,其中多数为独立董事(为实现“多数独立董事”的目标,每9名非执行董事中就有5名必须为独立董事)。FCA及其参考股东——包括作为董事长的约翰·艾尔坎(John Elkann,现任FCA董事长)——将提名五名董事会成员,PSA及其参考股东——包括高级非执行董事和副董事长——将提名五名董事会成员。合并完成时,董事会将包括两名FCA和PSA的员工代表(员工代表将根据所有层级的法律要求定义)。唐唯实(Carlos Tavares,现任PSA管理委员会主席)将担任首席执行官,初始任期为五年,并将担任董事会成员。

  此外,与法国政府、标致家族并列成为PSA的第一大股东的东风集团股份也计划减持其持有的PSA股份,并将其持股比例降至美国外国投资委员会(CFIUS)能够接受的水平。

  公开资料显示,2014年3月,东风汽车与法国标致雪铁龙集团(下称:PSA)签订《关于增资入股的总协议》,通过增资和配售股份,东风汽车以每股7.5欧元的价格注资约8亿欧元收购PSA12.2%的股份,并拥有19.5%的投票权。

  按照正常估算,PSA与FCA对半持股合并后,东风汽车可能拥有新公司约6%的股份。

  北京时间12月18日港股开盘前,东风集团股份(00489-HK)发布公告称,公司的H股份将于今天上午九时整起短暂停止买卖,与公司有关的所有结构性产品也将同时短暂停止买卖。

  值得注意的是,其公告中指出,停牌的原因是有待发出一份有关内幕消息的公告。

  根据公告,合并完成后,EXOR N.V。、法国国家投资银行(Bpifrance,应包括BpifranceParticipations S.A。及其全资子公司Lion Participations SAS)、东风集团和标致家族(EPF/FFP)持股的停牌期将为7年,但允许标致家族通过从法国国家投资银行和/或东风集团和/或在市场上购买股票,将对合并后实体的持股增加至多2.5%(或相对PSA水平的5%)。 EXOR、法国国家投资银行和标致家族的持股将受到3年的锁定,但允许法国国家投资银行将其对PSA的持股降低5%或对合并后实体的持股降低2.5%。

  值得注意的是,东风集团已同意在交易结束前出售、PSA已同意相应购买3,070万股股票(该笔股票将被注销)。东风集团对于PSA的剩余持股将被锁定直至交易完成,从而拥有对新集团4.5%的所有权。

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