截至9月末，江苏淮安农商行营业收入和净利润双降，这是该行近三年来表现最差的三季末经营数据。日前，淮安农商行发布的2019年三季度信息报告对今年前9个月的经营状况进行了披露。

　　三季报显示，淮安农商行前9个月实现营业收入9.09亿元，同比下降0.44%；净利润为1.79亿元，同比下降20.8%。具体来看，该行三季度净利润只有0.21亿元，较去年同期猛降68.31%。事实上，3个月盈利0.21亿元并不是该行最差的季度表现，数据显示，淮安农商行除了一季度盈利1.58亿元外，其二季度净利润仅为0.006亿元，同比下降92.5%。

　　值得关注的是，淮安农商行在营业收入并未出现大幅波动的情况下，为何连续两个季度的盈利出现出现明显下滑？《华夏时报》记者曾就上述问题与淮安农商行相关工作人员取得联系，但截至发稿时为，该行并没有进行任何回复。

　　利润表显示，淮安农商行的营业收入主要以利息净收入和投资收益为主。其中，利息经手占全部营业收入的80%以上。淮安农商行是一家以存贷款业务为主的银行，今年以来虽然受到利率市场化的影响，但该行利息收入依然保持增长。数据显示，截至9月末，淮安农商行利息收入12.3亿元，同比增长3.97%；利息支出为4.65亿元，同比增加6.16%。受此影响，该行今年前9个月实现利息净收入7.65亿元，同比微涨2.68%。在投资收益方面，该行前9个月实现投资收益1.4亿元，同比下降15.15%。在利息净收入和投资收益的共同作用下，淮安农商行前9个月的营业收入为9.09亿元，同比微降0.44%。

　　虽然淮安农商行营收较去年同期出现小幅下滑，但从3个季度的表现看，营收比较平稳起伏不大。经测算，今年一季度、二季度和三季度营业收入分别为3.02亿元、2.98亿元和3.09亿元。

　　营业支出方面，截至三季末该行共支出6.47亿元，同比增长2.37%。其中，对营业支出增加贡献最大的是资产减值损失，为3.7亿元，同比增长6.94%。而另外一项占比较高的业务及管理为2.69亿元，同比下降2.54%。

　　在营收下滑和支出增长的共同推动下，淮安农商行截至三季末共盈利1.79亿元，同比下降20.8%。进一步看，截至一季末和二季末时，淮安农商行净利润分别为1.575亿元、1.581亿元。因此，经计算可知，该行一季度盈利1.575亿元，同比增长1.94%；二季度盈利0.006亿元，同比下降92.5%；三季度盈利0.206亿元，同比下降68.31%。

　　显然，从同比看淮安农商行前9个月净利润下滑20.8%，而从环比看则更加清楚，主要是该行二季度和三季度盈利断崖式下跌造成的。那么，在3个季度总体营收较平稳的情况下，为什么二季度和三季度的盈利会大幅减少呢？

　　经计算，该行一季度、二季度和三季度营业支出分别为1.45亿元、2.3亿元和2.72亿元。而在支出中起主要作用的资产减值损失一季度、二季度和三季度分别为0.23亿元、1.34亿元和2.13亿元。其中，二季度和三季度资产减值损失占营业支出比重均以超过50%。

　　从上述数据可以看出，淮安农商行二季度和三季度的资产减值损失猛增，从而推动营业支出上升，导致该行二季度和三季度盈利大幅下滑。

　　随着淮安农商行资产减值损失计提力度加大，该行拨备覆盖率大幅度走高，今年二季末时，该行不良贷款拨备覆盖率已达416.4%，超过了同省的南京银行，三季末拨备覆盖率依然处于高位。

　　众所周知，增厚拨备覆盖率可以防控信贷风险。但淮安农商行并没有出现恶化的迹象，该行一季末不良贷款余额4.32亿元，不良率1.71%，到三季末时，不良贷款余额4.31亿元，不良率1.61%，不良呈现双降的态势。

　　综上，淮安农商行在不良双降的情况下，依然“牺牲”利润，加大计提资产减值损失的力度，将拨备覆盖率由年初的353.24%推高至400%以上。

　　而在今年 9月26日发布的《金融企业财务规则(征求意见稿)》中，财政部特意以银行为例，强调如果其拨备覆盖率超过监管要求的2倍以上(也即300%)，应视为存在隐藏利润的倾向，要对超额计提部分还原成未分配利润进行分配。

　　“拨备覆盖率指标是银行贷款可能发生的呆、坏账准备金，是银行出于审慎经营的考虑，防范风险的做法。”华东地区一家上市城商行高管向记者介绍说，“在实践中，银行确实可以通过计提拨备对利润进行调节，而一些银行通过增厚拨备覆盖率的方式‘藏富’，也有不想让业绩在同业中太冒尖的考虑”。

　　公开资料显示，江苏淮安农商行于2011年12月15日正式成立，注册资本8.3亿元，是经中国银监会批准设立的股份制农村商业银行，也是淮安市第一家本土农村商业银行。其前身是具有60多年历史的农村信用社，由淮安市区农村信用合作联社与楚州区农村信用合作联社进行合并组建而成。截至2018年末，淮安农商行共有员工1163人，设有1个营业部、84个支行、8个分理处，服务区域覆盖清江浦区、淮安区、淮阴区、淮安经济技术开发区。