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发表于 2019-10-22 06:46:27 股吧网页版
首批基金三季报出炉:减仓大消费和农业 加仓医药与华为产业链
来源:上海证券报 作者:赵明超

  华夏、合煦智远、华宝等基金公司今日率先披露了2019年三季报。从基金经理三季度的操盘路径看,主要减持了前期涨幅可观的消费和农业板块,增持了医药与华为产业链个股。

  看好结构性机会

  三季度行情分化较为明显,5G、自主可控、国产替代等主题明显反弹,而钢铁、石化、煤炭、地产等和宏观经济高度相关的公司股价表现相对较弱。

  就A股市场而言,恒越核心精选基金经理李静表示,从三季度走势看,A 股市场对外部因素的承受能力在增强,市场底部在逐步夯实。目前市场依然以存量博弈为主,后市震荡向上的概率较大,存在结构性机会。

  合煦智远嘉选混合基金经理朱伟东表示,中期视角下,中国经济处在新旧动能转换期,未来仍然拥有巨大的发展潜力。目前市场呈现区间筑底、结构分化等特征。

  消费板块吸引力下降

  今年三季度,贵州茅台、五粮液等消费龙头股持续上涨。从公募基金的操作情况看,不少基金经理已经趁着股价大涨而落袋为安。

  合煦智远消费主题基金经理程卉超表示,三季度末,消费指数已处于过去10年来的较高水平,整体消费板块的风险回报吸引力较年初下降。在家电、轻工和汽车等消费行业,仍有相当数量的公司估值不高,经营正在逐步走出底部,值得关注。

  华夏行业精选基金经理王劲松表示,8月份适当提升了仓位,减持了涨幅较大的部分农业和食品饮料标的,增持了新能源汽车和新能源设备供应商。

  程卉超表示,从中长期风险和收益角度考虑,主要配置了地产下行风险暴露充分、预期回报有较大吸引力的家居和厨电行业,以及估值偏低、产品生命周期长、持续经营能力强的价值型公司。

  加仓医药和华为产业链

  谈及后市的布局方向,基金经理表示,主要看好医药和华为产业链。从三季报来看,基金已经着手进行了加仓。

  华夏策略精选基金经理林晶表示,三季度降低了地产、航空和部分化工行业的配置,增加了华为国产化产业链、自主可控等子行业配置,对电子、计算机等个股配置进行了优化。

  李静表示,三季度减持了少量银行股、部分业绩不达预期的中等市值股票以及公司治理不佳的标的。“目前股票仓位在80%左右,主要布局在医药、电气设备、家电汽车、非银以及公用事业等方面。”李静同时表示,港股部分品种已经具有中长期正向收益预期,要耐心布局,等待开花结果。此外,后续会更多关注行业景气度见底回升、估值较低的行业和板块。

  华夏磐晟基金经理董阳阳表示,三季度减少了金融板块的配置,仅保留了成长性较高的保险行业和龙头效应明显的地产行业,适当地从自下而上的角度加大了对云计算、5G 、OLED和医药板块的配置比例。

  华夏潜龙精选基金经理潘中宁也看好华为产业链,增加了TMT 的配置比例。

  对于看好的方向,朱伟东表示,未来会选择更高品质、产业地位牢固、长期商业价值确定性更强的核心标的,投资主线可概括为“资产荒受益股+景气行业的龙头股+周期底部掘金”,关注创新药、疫苗、军民融合等投资机会。

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发表于 2019-10-22 08:49:37
半年收益为-7.9%的基金经理,居然也敢大言不惭的谈后市
发表于 2019-10-22 08:51:36
年底了,消费大家都懂,这是让消费类板块割肉接盘医药和华为
发表于 2019-10-22 08:56:35
这些机构有没有个准数?上一周还说看好白酒等消费行业中长期投资,今天就告诉你他们减仓,估值高了,天天闹着玩呢?
发表于 2019-10-22 08:29:38
这些狗屎基金
发表于 2019-10-22 08:04:02
必须看看
发表于 2019-10-22 08:04:36
必须看看
发表于 2019-10-22 08:20:48
转发了
发表于 2019-10-22 08:29:38
这些狗屎基金
发表于 2019-10-22 08:31:19
现在反过来做赚钱
发表于 2019-10-22 08:37:46
唱衰的骂人的,不是空仓狗就是投机失败的!
发表于 2019-10-22 08:49:37
半年收益为-7.9%的基金经理,居然也敢大言不惭的谈后市
发表于 2019-10-22 08:49:49
基金的投资方向和理念确实值得学习!
发表于 2019-10-22 08:51:36
年底了,消费大家都懂,这是让消费类板块割肉接盘医药和华为
发表于 2019-10-22 08:52:33
今天农业股和白酒暴跌
发表于 2019-10-22 08:56:35
这些机构有没有个准数?上一周还说看好白酒等消费行业中长期投资,今天就告诉你他们减仓,估值高了,天天闹着玩呢?
发表于 2019-10-22 08:59:40
针炙
发表于 2019-10-22 09:00:20
减仓大消费---这就对了,大消费涨的太多了。
发表于 2019-10-22 09:08:54
琉星九月 :
年底了,消费大家都懂,这是让消费类板块割肉接盘医药和华为
三季度基金当然积极,四季度哪一年不是抱团消费医药的,每次拉高科技都是兑现利润
发表于 2019-10-22 09:09:50
基民9QykDw :
这些机构有没有个准数?上一周还说看好白酒等消费行业中长期投资,今天就告诉你他们减仓,估值高了,天天闹着玩呢?
前些日子还看空猪肉降价,昨天抢的比谁都积极
发表于 2019-10-22 09:13:05
鸡狗的话
发表于 2019-10-22 09:13:15
医药看好300003/000650
发表于 2019-10-22 09:13:15
转发了
发表于 2019-10-22 09:14:21
会吹牛的理财人 :
半年收益为-7.9%的基金经理,居然也敢大言不惭的谈后市
半年为负,你看两年呢,三年呢?眼光稍微长远一点好不好
发表于 2019-10-22 09:15:40
你看的远,真对。
发表于 2019-10-22 09:15:57
三季度减仓了,结果还涨,那四季度杀个回马枪,哇不敢想
发表于 2019-10-22 09:23:21
转发了
发表于 2019-10-22 09:28:26
请问大家华为产业链是哪几只基金
发表于 2019-10-22 09:49:17
私有化回A,尘埃落定,市值500亿!
发表于 2019-10-22 10:01:19
华夏基金太失败了
发表于 2019-10-22 10:05:36
下午低走
发表于 2019-10-22 10:09:04
大牛市
发表于 2019-10-22 10:15:13
总盘子1.9亿内股价最低的就是达意隆(sT不算),总盘子1.9亿内9元以下的能有几个(sT不算),专业智能机械制造、大数据、创投、智能机器人,机器人成功为格力、蓝月亮、宝洁等服务,为可口可乐、宝洁、达能、娃哈哈、达利园、汇源等等长期合作。今年涨幅最少的小票,两市第一绝板小票,重要的事情说三遍:总盘子1.9亿内价最低的就是达意隆丶总盘子1.9亿内7元以下的仅剩达意隆,
发表于 2019-10-22 10:18:14
建议楼上的去看下景顺长城的基再来谈眼光长远这个话题!
发表于 2019-10-22 10:28:29
看到减持我就放心了
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