银河证券看好公司商业龙头优势和工业增长的潜力。一方面，看好公司工业板块增长潜力。公司工业板块重点品种增长强劲，且后续品种一致性评价稳步推进，公司工业板块有望延续快速增长趋势。另一方面，看好公司分销龙头的优势。在医药流通行业集中度不断提升的趋势下，公司市占率有望进一步提升，并且公司在进口医药等方面且具有领先优势。看好公司增长前景，预测2019-2021年归母净利润为40.95/45.28/48.87亿元，对应EPS为1.44/1.59/1.72元，对应PE为13/12/11倍。维持“谨慎推荐”评级。