四大行“中考”成绩出齐！

　　8月30日，随着中国银行、农业银行公布2019年上半年经营情况并召开中期业绩发布会，国有四大行2019年的“中考”成绩出齐。

　　总体看，上半年大行经营较为稳健，净利润增速均超5%，资产质量持续好转，不良率较上年末均有下降。LPR改革对净息差的影响、下半年贷款投放重点、房贷政策变动、资产质量等都是媒体对四大行普遍关注的热点问题。本文将梳理中行、农行业绩发布会上两行管理层对上述问题的重要回应。

　　要点一：LPR应用对银行影响可控

　　中行上半年净息差进一步企稳回升。上半年，中行净息差1.83%，较一季度上升了1个基点，较去年末上升2个基点。对于净息差的回升，中行给这一成绩评价较高。

　　“在主要经济体陆续都降息，国内利率市场化深入推进的背景下，商业银行净息差面临挑战，而我行能够取得净息差企稳回升的表现，这个成绩来之不易。”中行副行长吴富林称。

　　至于贷款市场报价利率(LPR)形成机制改革会对净息差有何影响？吴福林表示，当前的经济金融环境和市场竞争环境正在发生深刻的变化。从人民币来看，为进一步推动贷款利率并轨改革，切实推动降低实体经济融资成本，央行决定改革完善LPR形成机制，8月20日，新的一年期贷款报价是4.25%，这是一个新低，这就释放出了实体经济信贷成本下行信号。从美元来看，7月31日，美联储10年来首次降息25个基点，受此影响，美元LIBOR、美债的收益率纷纷出现了倒挂，期限利差转负，全球经济增长和货币政策的不确定性上升。

　　“今后，我们行将密切跟踪分析经济金融形势，在资产端，积极优化资产结构，完善客户差异化定价机制，实现对贷款定价的精细化和全流程管理。在负债端，加快推进全产品线的创新和流程优化，加快场景、生态的建设，打造市场领先的爆品，增强资金聚集的能力，降低资金的成本资金的沉淀。同时加强产品创新，提升金融服务的收入，努力提高非利息收入的贡献，降低对利息收入的过渡依赖。”吴福林称。

　　农行副行长张克秋则表示，LPR对农行而言并不是新事，农行从2013年就开始实行。对农行来说，不管是系统对接还是应用LPR定价都没有问题。至于LPR对财务方面的影响，经过测算及压力情景测试，今年影响不大。明年农行会在服务实体经济、降低实体经济融资成本的基础上也确保财务收支在同业可比的合理区间。另外，从目前情况看，客户对政策的反应较为平稳，可接受程度比想象中更高一些。

　　要点二：银行资产质量仍将持续承压

　　自去年以来，大行资产质量就开始逐步企稳回升，不良率持续下降，资产质量度过“至暗时刻”。不过，这并不意味着大行可以松口气，随着经济下行压力的加大，资产质量“保卫战”仍在持续进行。

　　农行方面，上半年农行积极推进“净表计划”，不良贷款余额1853.12亿元，较上年末减少46.90亿元，不良率1.43%，较上年末下降0.16个百分点，不良贷款保持“双降”。

　　农行副行长王纬表示，从行业看，不良资产主要集中在一般制造业、批发零售业、租赁和商务服务业，这三个行业不良贷款占全部公司类不良贷款的70%，不良率分别是4.97%、7.91%、1.6%，比例远远高于全行不良率的平均水平。

　　从行业新发生的不良情况看，制造业和批零业新发生的不良贷款都比去年同期有所下降，但是交通运输、仓储和邮政业新发生的不良贷款有所增加。

　　从区域来看，新发生不良主要在海南、青海、内蒙古、吉林、山东等区域，这些区域新发生的不良率都超过了1.5%，远远高于全行的平均水平。

　　王纬表示，下半年内外部经济形势复杂多变，银行业资产质量持续承压，但依然有信心持续改善资产质量，这主要是基于以下几点考虑：

　　一是执行比监管标准更加严格的不良资产分类，农行已把逾期20天以上的公司类贷款都已经纳入了不良的口径。

　　二是上半年新发生不良贷款发生率是0.97%，同比下降了0.09个百分点，新发生不良金额567亿，同比只增了9亿元。

　　三是逾期贷款实现双降，到6月底逾期贷款余额1942亿，比年初减少了88亿，逾期贷款占比1.5%，比年初下降0.2个百分点。

　　四是关注类贷款指标也在好转，6月末关注类贷款余额3149亿，比年初减少115亿，关注类贷款的占比2.43%，比年初下降了0.31个百分点。

　　五是不良资产处置的质效提升，上半年累计处理表内不良贷款605亿，同比多处置18亿，确保了资产质量。

　　中行方面，今年上半年，不良余额和不良率实现“一升一降”，其中，不良率1.40%，比年初下降0.02个百分点。

　　中行风险总监刘坚东称，从潜在风险指标来看，也是具有向好的趋势，关注和逾期贷款率额是双降。其中，关注类贷款率是2.73%，比年初下降了0.17个百分点；逾期贷款余额1786亿元，逾期率1.42%，比年初下降了0.45个百分点，资产质量整体来讲是进一步夯实。90天以上逾期和不良比率是73.60%，比年初下降了7.38个百分点。

　　展望下半年的资产质量走势，刘坚东表示，从下半年来看，宏观经济环境比较复杂，整体来讲存在一定的不确定性，对中行来说，信用风险管理依然面临较大的挑战。下一步将主要从以下几方面入手稳定资产质量：

　　一是围绕经济高质量发展，引导信贷结构的持续优化。

　　二是聚焦重点领域，来加强潜在风险管控。针对像地方政府隐性债务、房地产和产能过剩行业等重点领域，持续保持风险排查，持续摸清底数。同时对于大额潜在风险客户，逐户定策、明确责任，及时跟踪，把潜在的风险提前化解。

　　三是继续加大对不良资产处置力度。对不良客户实行总分行分层管理，继续强化集中清收。同时加大对分行的专业指导，进一步加大与资产管理公司的合作。充分发挥综合化和客户资源优势，以加大包括重整贷款，债转股等这些方面手段的应用。

　　四是优化授信管理机制，落实尽职免责。

　　五是充分利用先进的信息科技技术，提升整体的风险管理水平。支持线上业务发展，推动线上的风控，建立线上风控平台。

　　要点三：加强房贷管理和集中度管控

　　农行上半年的信贷投放增量和增速均处在可比同业首位。数据显示，上半年，公司类贷款比年初增长了5443亿元，增速8.4%；个人贷款比年初增长了4238亿元，增幅9.1%。

　　王纬表示，农行上半年发放贷款的特点也很明显。除了贷款投向从结构上全面达到监管标准以外，服务实体经济的成效比较明显。如实现了制造业贷款、制造业的中长期贷款、信用贷款余额三项指标的显著增长，个贷结构更趋合理。

　　“上半年全行非住房类个人贷款比年初增加了1617亿元，增速是16.1%，高于个贷平均增速的7.07个百分点。”王纬表示。

　　对于市场关心的房地产调控再度加强后银行会如何调整房贷投放？王纬表示，农行将持续加强个人购房类贷款、法人房地产贷款、房企债券投资等涉房信用业务投放的管理和集中度管控，确保业务平稳健康发展。主要从以下三方面着手：

　　一是严格个人住房按揭贷款审核，落实好最低首付款比例、收入偿贷比等指标，加强借款人资质审核以及首付款来源收入真实性核查，严防虚假按揭和个人消费贷款挪用于购房。

　　二是严格房地产开发企业准入，落实房企资质、项目四证、资金用途管控等措施，坚持因城施策，加强客户、区域核项目的准入管理。

　　三是委托开展房地产企业债券投资、理财融资、债券承销等领域的类信贷业务，加强项目合法性、资金用途的核查，防止资金违规流入房地产市场。

　　对于中行下半年信贷投放的重点领域，中行副行长林景臻表示，对公信贷准备重点支持制造业高质量发展、民生工程、产能转移、住房租赁、5G建设、现代服务业等领域。在行业结构上面，一方面是支持基础设施补短板；二是加大制造业和现代服务业信贷结构调整，关注细分领域，增加装备制造业、高技术制造业、新兴制造业、消费品制造业的信贷占比；三是支持社会民生领域，稳步推进与生态文明建设和社会民生密切相关领域业务，包括民生服务的供给、民生工程的建设，支持消费升级；四是布局新兴领域，跟进5G网络建设与布局，把握5G技术推动通信、信息消费、智能终端升级换代带来的先发优势和机遇。

　　要点四：农行今年启动“数字化转型再造农行”战略

　　随着数字经济和金融科技的快速发展，给商业银行一方面是提供了前所未有的机遇，另一方面也带来了前所未有的挑战。农行也在着力加快推进数字化转型。农行从今年年初开始，在全行范围内启动了“推进数字化转型再造一个农业银行”战略，全行上下围绕这个战略，紧锣密鼓的开展工作。

　　目前四大行都在进行数字化转型，2018年中行提出“坚持科技引领、创新驱动、转型求实、变革图强，把中国银行建设成为新时代全球一流银行”。2018年是中国银行新发展战略实施的起步之年，2019年则被看作是科技引领数字化发展战略实施的“关键之年”。

　　农行的数字化转型成果如何？农行副行长蔡东从四个方面做了介绍：

　　一是，建立了一套完善的工作机制。主要是在总行和分行层面都成立了数字化转型推进委员会，且都设置了数字化转型办公室。在总行层面，董事长周慕冰亲自任数字化转型推进化的主任委员，副行长任副主任委员。总行各业务部门都设置了专职岗位和团队。另外，还构建了一套委员会统筹决策，转型办具体实施，业绩融合、资源保障、考核激励的完整体系。

　　二是，建立了三支队伍。一支有1300人的产品经理队伍，一支1000人的科技项目经理队伍，还有一支450人的数据分析师队伍，再加上以前就存在的客户经理的队伍，这四支队伍密切协同，对后续战略的实施奠定了人才和团队的主体架构。

　　三是，启动了相关重点项目。一共15个项目群，93个重点项目。目前各项目的进展都比较良好，部分项目已经投产见效。

　　四是，服务能力有提升。比如产品创新能力的提升，特别是线上融资，到6月末，全行线上融资余额3436亿，比年初增长了138%。再有，场景建设的能力也在提升，打造了“农银智慧+”的场景品牌。以及服务三农的能力也逐渐提升，农行在县域推出线上融资平台“惠农e贷”，上半年余额达到1847亿，比年初增加了81%。

　　蔡东表示，农行数字化转型下一步工作，第一优化客户流程，实现客户体验提升；第二不断丰富高频产品，提高用户黏性；第三升级掌银技术，提升科技创新能力；第四掌银作为服务客户的主要渠道，进一步完善其营销、运营，增强获客能力。