中信建投发布房地产行业研报指出,7月份单月销售增速反弹略超预期,反映出当前市场需求仍然旺盛,随着金九银十的即将到来,开发商推货强度和意愿也在不断积累,认为在当前市场去化率尚可的情况下,下半年市场销售有望保持在当前水平。投资方面,如所预料,虽然行业融资收紧压力之下,带动开发商投资意愿略有下降,但在当前市场环境下,尤其对于低库存环境的城市,开发商投资意愿依旧强烈,继续维持对开工投资缓慢回落的判断。
考虑到三季度以来政策和融资环境有所收紧,但是主流核心城市市场热度依旧保持,在当前行业竞争环境下,具备ROE突破潜力的企业将更具优势。建议优选:1、具备融资优势的国企央企(保利、万科、招商蛇口、华发股份、中国海外发展);2。具备非市场化拿地能力的房企(大悦城、华侨城、中国金茂);3、随着竣工高峰期逐步到来,物业服务行业将迎来快速增长,关注物业服务龙头(中航善达、中海物业、碧桂园服务)。