东北证券指出,集团直营方案正式落地,集团营销公司销量低于市场预期,上市公司业绩预计有显著增厚。下半年直销进度加快,中长期有助于公司稳定健康的发展。上调公司2019-2021年EPS至34.52、41.02、47.14元(原EPS预测值为33.26、39.76、45.87元),对应PE为28X/23X/20X。维持“买入”评级。