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发表于 2019-05-14 07:12:03 股吧网页版
MSCI:264股入列大盘股指数 6股更被提前纳入(附增删名单)
来源:证券时报网 作者:吴少龙

  北京时间5月14日凌晨5:00,264只个大盘股和173只中盘股入选MSCI最新名单。

  北京时间5月14日凌晨5:00,MSCI发布5月半年度指数审议结果,并同时公布新纳入和剔除的个股名单。此番指数审议结果将在5月28日收盘后生效。

  MSCI方面在13日晚间就明确表示,外围不确定性以及由其引起的市场波动并不会影响MSCI提升A股纳入因子的决定。

  01、名单抢先看!

  公告显示,MSCI中国大型股指数将有26个新增个股并且没有删除,总计产生264个指数成分。 MSCI中国中盘股指数将有29个新增个股并剔除5个原有个股,总计173个指数成分股。除此以外,MSCI还对中国在岸指数等指数成分股进行了调整。

  值得注意的是此前,北京时间3月1日,MSCI曾公布一份拟入选名单。若对比两份名单,新增和剔除个股数量与公告有所出入。其中,MSCI中国大型股指数实际只增加了11只个股,剔除了1只个股;MSCI中国中盘股指数则增加了18只个股,剔除了13只个股。

  MSCI中国大型股指数名单:

  MSCI中国中盘股指数名单:

  根据以往经验,MSCI在公布初始名单之后,后续还会不定期对一些个股进行调整,但这些调整并不会公告。

  值得注意的是,对比此次大盘股和中盘股名单,记者发现,不少被剔除的中盘股被纳入大盘股中,具体包括康泰生物、先导智能、蓝思科技、同花顺、网宿科技、传化智联。按照此前公布的路线图,中盘股是要到今年年底审议之后再纳入MSCI指数,这也意味着,上述这6股被提前纳入到了MSCI指数里边。

  02、还有两个重要时间节点需留意

  3月1日,MSCI发布公告称,将扩大中国A股在MSCI全球基准指数中的纳入因子由5%提升至20%,并披露了相关的提升时间表。

  步骤1:作为2019年5月的半年度指数审议的一部份,MSCI会把指数中现有的中国大盘A股纳入因子从5%增加至10%,同时以10%的纳入因子纳入中国创业板大盘A股。

  步骤2:作为2019年8月的季度指数审议的一部份,MSCI会把指数中的所有中国大盘A股纳入因子从10%增加至15%。

  步骤3:作为2019年11月的半年度指数审议的一部份,MSCI会把指数中的所有中国大盘A股纳入因子从15%增加至20%,同时将中国中盘A股(包括符合条件的创业板股票)以20%的纳入因子纳入MSCI指数。

  03、权重想要继续提升?A股需要满足这些要求!

  韩国、台湾都会经历一个纳入因子从20%不断提升至100%的过程。A股是否也会依循这样的发展过程?

  MSCI亚太区执行董事、中国区研究主管魏震博士表示,MSCI有一个量化的评估体系,同时对A股而言,需要确保投资者配置市场的意愿。大部分体系可以总结到MSCI分类审核评估体系中。大的方向主要包括三大项,包括经济发展程度、股票大小流动性、市场准入条件,其中市场准入条件又包括8大项 17小项。另外也要和同时段其他国家或地区的市场准入条件相比较,这个横向比较是动态的。宽泛的标准就是对全球投资者而言,是否能以平均新兴市场可投资的角度去投资。具体来说,就是国际机构投资者是否能比较容易地在这个市场资产配置,进出是否有资本限制。

  魏震进一步指出,在这个问题上制定了大的方向,而对A股这样一个长期被海外忽视的市场,还有一个问题是,投资者是否愿意配置市场。市场对投资者的吸引力在于这几个方面,一是这个市场对投资者的资产配置至关重要,如果中国经济在全球经济中成长还是龙头的情况,投资者必须通过股票市场获得经济的暴露度;二是中国股票市场的有效性不够好,可以获得超额回报;三是投资这个市场付出的机会成本有多大,需要多少成本去开户,以及交易机制的问题、把A股和其他账户融合在一起的问题。

  之后A股市场要实现进一步的比例提升,需要解决哪些具体的障碍?魏震指出,A股纳入因子超过20%,主要看是否满足当时纳入因子的市场准入条件。对于未来提升到多少,没有明确的指引。韩国、台湾经验不能直接套用,一方面是当时市场规模小,需要解决的问题没那么多;另一方面,中国当前市场准入条件改善速度比当时的韩、台还要快。阻力和积极因素并存,因子进一步提升存在未知数。从MSCI出发点来讲,我们非常愿意促成这件事,同时也要以投资者是否有把握和准备、国内的开放情况为基础。

  未来超过20%的一个大前提,就是满足当时纳入因子的市场准入条件,具体点就是使投资者关心的问题得到解决,主要有四个:

  一是对套期保值、对冲、衍生品控制的担心,一旦A股在新兴市场的比重到了3.3%以上,风险管理就很重要;

  二是A股结算周期比较短,全球来看,大部分市场是(t 2)的DVP方式,投资者同时调仓A股和其他股票会出现周期错配,这会出现资金周转的问题。并非A股结算周期自身有问题,而是需要和别的市场融合;

  三是互联互通的假期设置问题,当前通用的假期机制是香港的假期甚至前一天也不交易,如果在假期以及前一天出现风险,投资者很难调仓;

  四是对综合账户机制的担心,海外基金管理者或交易商为了满足客户净值或市场上法律的需求,不同账户之间的交易价格必须是同一的,而互联互通机制下,买卖要通过每个子账户下的ID实现,要使所有子账户拿到同一个最优的价格很难实现。这四个应该是下一步A股纳入因子提高需要着重解决的问题。

  04、未来十年,年均千亿美元将配置A股

  但不可否认的是,近年来,A股不断提升对外开放程度和国际化水平,并取得较大进展。而外资对A股市场愈加青睐,看中A股市场的远不止MSCI一家。

  2018年9月,全球第二大指数公司富时罗素宣布,从2019年6月到2020年3月,分三步将A股纳入其全球股票指数系列,权重为5.5%,届时预计将吸引2000亿人民币的外资流入;

  2018年12月,标普道琼斯宣布将部分A股纳入其全球指数体系,自2019年9月23日开盘前生效,纳入因子为A股可投资市值的25%,预计带来的外资规模也在千亿级别。

  摩根士丹利预计,2019年A股的外资流入量将达700亿~1250亿美元。未来十年,预计每年都会有约1000亿~2200亿美元的外资流入。截至2018年底,外资持股占A股自由流通市值比例大约为7%。但长期看,外资未来在A股中的份额有可能会提升到40%至50%。

  05、最新动向:5月北上资金净流出174.1亿元

  从北上资金的流向来看,4月以来,外资似乎出现了“退潮”现象,若将时间拉长至今年以来,外资依然坚定看好A股。

  数据显示,其中,5月以来(截至9日),本月4个交易日,北上资金均呈净流出,累计净流出174.1亿元。

  整体来看,2019年北上资金已经累计净流入900.29亿元。其中,沪股通与深股通累计净流入金额相仿。

  从单月净流入情况来看,2019年的前两个月,净流入金额均超过了600亿元,分别是606.88亿元和603.92亿元,也是互联互通开通以来,仅有的单月净流入超过600亿元。随着A股连续两个月实现大涨,3月北上资金减缓了流入态势,单月净流入43.56亿元。其后,A股出现调整,北上资金自4月开始净流出。

  国信证券指出,从外资持股市值占A股总市值的比重看,虽然整体目前仍是不到2%的水平,但该比例持续上升,说明外资持续布局A股的思路始终没变,其在A股市场上的“话语权”也是与日俱增。目前国内基金持仓占A股的比重在3%左右,当然这是全部基金的持仓占比,如果只看主动型偏股基金的仓位,占比大概在1.9%左右,而且从2018年下半年开始主动型偏股基金持仓占A股比重持续下降,按照这个趋势,2019年外资持股占比很可能会与国内机构势均力敌。

  国信证券还表示,从外资持股的行业分布上看,其持股的行业集中度比较高而且筹码仍在不断集中,和国内机构的主动偏股型基金仓位相比,外资在其重仓的食品饮料、家用电器、休闲服务和建筑材料这几个行业明显具有更强的“定价权”。总的来说无论是总量上还是结构上,外资在A股市场上的定价地位越来越重要。

  06、北上资金今年以来重点买入这些股

  外资对具体配置标的的个股行业有着固定的偏好。国信证券研报数据显示,外资持股最大的前6大行业(食品饮料、家用电器、非银金融、银行、医药生物、电子)占其总投资市值的比重在七成以上,而相比之下,国内基金重仓持股占比最大的前6大行业(医药生物、食品饮料、电子、房地产、非银金融、计算机占其重仓持股总投资市值的比重仅在五成左右。与国内机构相比,外资的“抱团”效应更加显著。

  从外资持股的行业分布上看,其仓位最重的几个行业包括食品饮料、家用电器、休闲服务和建筑材料。随着外资的不断流入,自 2018 年以来外资在其重仓行业的持股占比持续上升。

  哪些个股受到外资的青睐呢?

  从北上资金来看,北向资金每日前十大活跃个股榜单数据显示,今年以来(截至5月9日),累计79只个股上榜。从上榜次数来看,贵州茅台、五粮液、招商银行、中国平安等4股实现“霸榜”,年内80个交易日(沪深股通交易天数)全都入选北上资金十大活跃个股榜。

  从入选个股净流入资金来看,22只个股获北上资金净买入5亿元以上。具体名单如下:

  另外,五粮液、伊利股份、顺鑫农业、潍柴动力今年以来遭北上资金大幅净卖出。其中,五粮液净流出金额达72.27亿元。

  从占流通股的比例来看,今年以来(截至5月9日),29股的北上资金持股比例较年初增加3个百分点以上。其中一心堂、三棵树、华测检测、杰瑞股份、深圳机场、国瓷材料、三花智控、奥佳华、生物股份等9只个股增超3个百分点。

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发表于 2019-05-14 08:07:07
现在的问题在于市场太大,垃圾公司太多,如果平均每月砍掉20家,一年砍掉240家,就会有明显的涨幅。每个月进来30家,垃圾公司一家都出不去。这诚一个垃圾场了。
发表于 2019-05-14 07:30:14
拉个毛,外资又不是傻瓜,况且外资这点钱相对大盘上万亿的市值连毛毛雨都算不上,本来3000点上面历史套牢盘重重,现在又套了这么多人,再加上证监会严控场外配资,你以为这一次大涨了8百多点不是配资能炒得起来吗?没有了大量的场外配资就只能等待了
发表于 2019-05-14 07:58:43
看到了康美
发表于 2019-05-14 07:24:33
明白了 今天要用大盘股护盘
发表于 2019-05-14 15:22:33
吹牛逼的很,几千亿,进来了吗,整天忽悠同胞们!
发表于 2019-05-14 07:17:01
派发
发表于 2019-05-14 07:18:01
接盘
发表于 2019-05-14 07:20:55
50年一遇的特大利好,千股涨停,万股轰隆
发表于 2019-05-14 07:24:33
明白了 今天要用大盘股护盘
发表于 2019-05-14 07:30:14
拉个毛,外资又不是傻瓜,况且外资这点钱相对大盘上万亿的市值连毛毛雨都算不上,本来3000点上面历史套牢盘重重,现在又套了这么多人,再加上证监会严控场外配资,你以为这一次大涨了8百多点不是配资能炒得起来吗?没有了大量的场外配资就只能等待了
发表于 2019-05-14 07:39:12
之前看纳入MSCI指数的个股就感觉有些蹊跷,这次新增的个股则是验证了个人的疑虑——创业板新增的个股很多市盈率太高且存在这样那样的问题,主板中小板新增的个股更是有煤炭这类传统能源、有国家明确调控的房地产业、有大幅炒高了玩儿重组、玩儿概念、玩儿噱头的个股。所以怎么看这MSCI指数纳入个股的定位都像是一个大坑。
发表于 2019-05-14 07:50:39
重大利好 千股涨停
发表于 2019-05-14 07:54:40
台海核电
发表于 2019-05-14 07:56:33
重大利好!!沪指重上六千点!!
发表于 2019-05-14 07:58:43
看到了康美
发表于 2019-05-14 08:01:11
老乡别走,救济口粮马上到
发表于 2019-05-14 08:01:41
股友WU5PKz :
拉个毛,外资又不是傻瓜,况且外资这点钱相对大盘上万亿的市值连毛毛雨都算不上,本来3000点上面历史套牢盘重重,现在又套了这么多人,再加上证监会严控场外配资,你以为这一次大涨了8百多点不是配资能炒得起来吗?没有了大量的场外配资就只能等待了
说得客观!
发表于 2019-05-14 08:01:42
一堆的雷
发表于 2019-05-14 08:02:51
名单定下来了。到5月底这票先翻一倍。它来了先收割它一下。
发表于 2019-05-14 08:04:35
现在的砖家都披着合法的外衣,以正规机构作掩护,动不动弄个调研报告,有堂而皇之的庄托之嫌疑。
发表于 2019-05-14 08:07:07
现在的问题在于市场太大,垃圾公司太多,如果平均每月砍掉20家,一年砍掉240家,就会有明显的涨幅。每个月进来30家,垃圾公司一家都出不去。这诚一个垃圾场了。
发表于 2019-05-14 08:11:46
股友WU5PKz :
拉个毛,外资又不是傻瓜,况且外资这点钱相对大盘上万亿的市值连毛毛雨都算不上,本来3000点上面历史套牢盘重重,现在又套了这么多人,再加上证监会严控场外配资,你以为这一次大涨了8百多点不是配资能炒得起来吗?没有了大量的场外配资就只能等待了
坚决杀死一切配资杠杆!
发表于 2019-05-14 08:20:03
什么外资,都是内的转出的自己回转,看看南下资金和北上资金基本差不多就知道了
发表于 2019-05-14 08:29:08
股友AVn6Ux :
现在的砖家都披着合法的外衣,以正规机构作掩护,动不动弄个调研报告,有堂而皇之的庄托之嫌疑。
专家是利息代言人。
发表于 2019-05-14 08:31:09
万股涨停开盘,接着割韭菜,跌停收盘
发表于 2019-05-14 08:33:30
人造利好,市场跌停
发表于 2019-05-14 08:35:24
别再喊千股涨停了。咱们应该说消灭10元以下股
发表于 2019-05-14 08:48:10
发表于 2019-05-14 08:49:24
归根结底,还是要靠自己。
发表于 2019-05-14 08:49:47
重大利好,坚定信心。
发表于 2019-05-14 09:00:50
毛用
发表于 2019-05-14 09:11:42
发表于 2019-05-14 09:11:47
学习学习
发表于 2019-05-14 09:28:37
居然没剔除康美药业!
发表于 2019-05-14 09:52:03
抄600811
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