经历2018年金融强监管，持牌消费金融业绩分化加剧，头部消费金融如招联金融、马上金融业绩增速已明显放缓。

　　但是，成立于2015年的中邮消费金融有限公司(简称“中邮消费金融”)可谓行业“黑马”，在2017年扭亏为盈后，2018年净利润突破2亿元，大幅增长199%。

　　中邮消费金融近年来发展较快的“密钥”有哪些？如何看待消费金融行业2019年的形势？近日，证券时报记者专访了中邮消费金融总经理余红永。

　　解密业绩高增长

　　证券时报记者：2018年，中邮消费金融总资产236.71亿元，同比增长75.42%，净利润2.03亿元，同比增长199%。公司业绩实现大幅增长的原因是什么？

　　余红永：2018年业绩之所以能实现稳步增长，是基于对消费金融市场发展趋势的判断，顺势而为，坚持打造“强科技 重风控 优服务”发展特色，通过将大数据、人工智能、区块链等一系列前沿技术与消费金融业务深度融合，提升金融服务的主动性、风险控制的有效性、业务运营的安全性，始终践行“普惠金融”理念，不断提升行业竞争力。在服务市场的同时，自身也得以发展壮大。

　　相比以前，2018年进一步拓展了新的消费场景，依托场景发展业务。另外，去年在中邮钱包内上线了“邮你购商城”，为消费者提供更多的场景选择，客群也进一步下沉，覆盖更多的长尾客群，客户数量和层级大幅增长。

　　截至2018年底，中邮消费金融的贷款余额是235.4亿元，2019年我们的贷款余额目标是希望在此基础上净增100亿元左右。这也意味着累计发放余额需要达到500亿元~700亿元规模。

　　行业分化三大原因

　　证券时报记者：如何看待2018年持牌消费金融公司业绩分化现象？

　　余红永：由于发展模式等差异，业绩分化是行业发展状态的正常表现，个人认为业绩分化原因有三方面。

　　一方面，头部消费金融机构经过近年来快速发展，业绩基数不断壮大，整体利润增速必然减缓，但是一些基数较小的消费金融机构仍在快速增长。

　　另一方面，消费金融公司受到资本金约束，业务发展太快后，资本金可能无法跟上，突破资本杠杆10.5倍后，按照监管要求就必须增资，但增资过程较长导致无法像此前保持快速发展势头。

　　最后是消费金融公司缓释风险的需要。有些公司前期发展较快但也积累了一些风险，可能主动降低业绩增速。

　　发展思路须调整创新

　　证券时报记者：除了股东增资，未来中邮消费金融补充资本还有哪些渠道？

　　余红永：中邮消费金融资金来源除了同业借款，还包括邮储银行和其他股东存款作为补充，2018年，累计融入同业借款164.9亿元，吸收股东存款35亿元。后续在资本补充方面，中邮消费金融已将发行ABS及金融债列入议事日程，进一步丰富融资方式和降低融资成本。

　　证券时报记者：2019年消费金融行业有哪些挑战与机遇？

　　余红永：当前，整体经济运行稳中有变、下行压力加大，国家持续出台促进消费等系列政策，成为消费金融行业持续发展有利因素，为消费金融行业及公司的持续发展创造了新的机会。

　　与此同时，在行业监管趋严、“去杠杆化”进程加快的形势下，行业发展也面临一系列挑战。随着“严监管”政策的持续加强，多头借贷等市场乱象逐渐暴露，风险持续释放和出清，贷款催回率呈直线下降趋势，消费金融行业整体不良资产骤增，且上升速度远远高于传统商业银行。

　　在当前形势下，我们既要看到消费金融发展潜力，又要重视困难、挑战，要按照国家政策和监管要求，根据行业实际，不断调整、创新发展思路，在科技赋能消费金融的基础上，严控信用风险，同时以客户为中心，关注客户的价值和诉求，持续优化客户体验，实现高质量发展。