一天卖出710亿,打造睿远这只“网红”基金的绝非一人之功。大环境方面权益市场回暖,前有明星基金经理站台,而背后也有强大的销售渠道在支撑。
3月15日睿远成长价值的招募说明发布以来至21日正式发售,期间销售渠道不断增加,第一财经记者初步统计,参与发行A类份额的机构多达30家,包括招行、工行等拥有强大渠道的9家银行、16家券商、1家期货以及4家第三方基金销售平台。
从3月21日全天销售的情况来看,最突出的销售机构还是招商银行,睿远单日超700亿的销售额,招行就贡献了近一半。而连接招行等渠道的睿远基金销售“关键先生”也浮出水面,公开资料显示,招商银行原总部财富管理部、零售银行部财富产品负责人林敏,以4.99%的持股,作为第四大股东加持睿远基金并担任董事。
深圳一位公募基金投资总监对第一财经记者表示,“睿远基金发得比较好,更多我觉得是它的渠道多,渠道负责人林敏很关键。”
传统基金渠道巨头地位巩固
银行是公募基金传统的销售渠道,而招商银行与工商银行长年对第一的宝座展开“厮杀”。
年报显示,招商银行2018年全年基金销售额7678.56亿元,招行表示是“受益于居民财富不断增长,代理基金等财富管理业务收入稳步提升”。代理基金收入66.68亿元,“主要是客户基金购买需求回升,以及本公司在客群、渠道、服务方面的优势”。
年报也披露了招行智能投顾产品“摩羯智投”的销售情况。2016年末上线的摩羯智投2018年累计销售规模达到122.33亿元,总体来说和传统渠道相比还有较大差距。
从全年的基金销售情况看,招行上半年明显优于下半年,半年完成了大部分KPI。招商银行半年报显示,2018年上半年实现代理基金销售额4898.37亿元,同比增长52.17%;代理基金收入44.88亿元,同比增长46.82%。
2018年上半年也是上一个公募基金发行的“黄金期”,出现了多只首发规模近百亿的爆款基金。最典型的是发行高达327亿元的兴全合宜,招行银行在该产品销售中的表现也可圈可点。
2019年的基金销售趋势相比去年来说总体慢热,尤其对于主动权益基金来说,睿远成长价值的销售成绩可能难以复制。2019年至今发行过百亿的都是被动指数债券基金,前十名也基本被债基包揽,今年正式成立的权益基金中发行规模最高的是首发37.91亿份的南方智诚,与债基产品发行情况相距甚远。
前述深圳公募基金投资总监认为,后市对于权益基金来说并不好发,陈光明应该是“网红”个例。原因一是今年权益市场急涨一波后,市场在现在的位置分歧比较大;二是宏观经济外围压力比较大。
总的来说,招商银行对2018年的基金销售交出了一份亮眼的成绩单。与招行长期竞争第一的重要对手工商银行(601398.SH)预计3月29日披露年报,谁是去年公募银行渠道冠军?成绩下周将见分晓。
互联网第三方渠道后来居上?
银行等传统基金销售渠道的优势,正如招商银行所说在于客群、渠道和服务。而随着互联网和移动网络的不断发展,第三方渠道的兴起也成为确定的、甚至能挑战传统渠道的趋势。
互联网销售渠道的技术优势,也正被加大科技投入的基金公司们追赶。比如此次睿远基金的销售,C类份额全部采用直销的方式,通过睿远基金的APP、微信、官网等方式进行销售,募集金额也远远超出10亿的配售比例上限,达到约100亿的份额,配比情况约为10%。