• 最近访问:
发表于 2019-03-15 15:54:08 股吧网页版
青岛农商行IPO坎坷路:申购屡遭延迟 不良资产处置成疑
来源:中国网财经

  近日,青岛农商行A股申购正式启动,发行价格为3.96元/股,发行市盈率为10.74。事实上,青岛农商行原本定于2月20日进行新股申购,但却因“新股发行价对应的摊薄后发行市盈率高于所属行业二级市场市盈率”,将申购推迟至3月13日。

  值得注意的是,青岛农商行除经历A股申购延期发行外,也曾有过被临门叫停、延期过会的遭遇。

  中国网财经记者就相关问题致电青岛农商行,对方电话一直无人接听,截至发稿未获相关回复。

  不良资产处置成疑

  招股书显示,截至2018年9月末,青岛农商行资产总额为2789.36亿元,发放贷款和垫款总额为1295.55亿元,吸收存款总额为1887.03亿元。2018年,青岛农商行营业收入为74.62亿元,同比增加22.75%;净利润为24.44亿元,同比增加14.21%。

  资产质量方面,截至2018年末,青岛农商行不良贷款率为1.57%,拨备覆盖率为290.05%。但值得注意的是,2015年-2018年,青岛农商行不良贷款率分别为2.38%、2.01%、1.86%和1.57%,同期已上市银行不良贷款率平均水平分别为1.51%、1.60%、1.53%和1.49%。青岛农商行不良贷款率虽已实现四年连续下降,但仍高于同期已上市银行不良贷款率的平均水平。

  据了解,青岛农商银行是在原青岛华丰农村合作银行、青岛城阳农村合作银行、青岛黄岛农村合作银行、青岛即墨农村合作银行和胶州、胶南、平度、莱西农村信用联社及青岛市农村信用合作社联合社基础上,以新设合并方式发起设立的股份制商业银行,是省内第一家在整合全市农村信用社基础上组建的农村商业银行。

  资料显示,在青岛农商行筹建之时,共进行了38亿元不良资产的处置。其中,青岛市政府安排8亿元资金用于处置青岛农商行的不良资产,此外,青岛农商行还通过发起人及原有股东购买不良资产包的方式,核销不良贷款30亿元。原社员或股东每认购一股,都需另出资0.6元用于购买不良资产,在这种情况下,超过9成的原有股东(社员)选择退股,退股股东(社员)达78168户。

  而这38亿元的不良资产处置仅仅只是开始,自2012年青岛农商行成立以来,通过核销及债券转让的方式累计处置不良资产达81.36亿元。

  其中,不良贷款债权转让的受让方主要有12家企业:青岛市资产管理有限公司、山东省金融资产管理股份有限公司、青岛国信发展资产管理有限公司、青岛景岱实业有限公司、青岛金胶州资产经营有限公司、国信(青岛胶州)金融发展有限公司、青岛泰裕祥国际物流有限公司、青岛中科昊泰新材料科技有限公司、青岛国鑫财富资产管理有限公司、日照钢铁控股集团、青岛泉海即商文化传媒有限公司和青岛宇方安达门窗有限公司。

  值得注意的是,青岛国信发展资产管理有限公司、国信(青岛胶州)金融发展有限公司、青岛国鑫财富资产管理有限公司均为青岛农商行关联方,日照钢铁控股集团更是青岛农商行持股超过5%的股东。

  更让人疑惑的是,在招股说明书中显示的青岛农商行前20笔不良贷款债权转让情况中,只有1笔不良贷款已经完全减值计提,另外19笔不良贷款中,有14笔不良贷款仍直接以贷款的账面原值甚至是溢价转让给受让方。

  同时,在这20笔不良贷款债权转让中,有17笔的受让方是与该行存在直接或间接关联关系的企业,占比高达85%。这或许意味着,青岛农商行或涉嫌通过存在于不良贷款债权转让中的关联交易虚增利息收入,以实现对净利润的调节。

  除了面临贷款质量带来的压力外,青岛农商行自成立以来累计面临诉讼和仲裁案件6000起,相当于自成立以来每天都面临3起新增诉讼。

  截至2018年9月末,青岛农商行尚未了结的诉讼及仲裁案件共3024笔,绝大多数案件都涉及逾期贷款未还的纠纷。其中,争议标的在1000万元以上的重大诉讼、仲裁案件共26笔,涉诉金额共计5.6亿元。为此,青岛农商还减值准备计提共计2.7亿元。

  房地产业务比重过大

  除了不良资产处置令人生疑外,青岛农商行向房地产业发放贷款比例在2015年—2017年呈逐年上升的趋势,2015年-2017年青岛农商行向房地产业发放的公司类贷款占比分别为17.16%、19.03%和21.33%;个人住房贷款占本行个人贷款和垫款的比率为22.12%、27.73%和38.93%。

  截至2018年9月末,青岛农商行向房地产业发放的公司类贷款占其公司贷款和垫款的20.10%,个人住房贷款占其个人贷款和垫款的37.73%。这也意味着,青岛农商行对房地产业的放贷已超过其对公司业务贷款总量的1/5和对个人贷款总量的1/3。

  2018年10月30日,青岛农商行因违规向房地产评估机构收取中间业务费,而被青岛银监局罚款30万元,这张罚单与青岛农商行房地产业务占比如此之大也不无关系。

  如此大体量的房地产业务,也使青岛农商行收获“房地产银行”之称。这也意味着,房地产业的任何重大或持续倒退,或者是影响该行业的国家政策的变动均可能对青岛农商行的前景、资产质量、财务状况及经营业绩造成不利影响。

  此外,青岛农商行房地产业务比重过大,与目前监管对于房地产业务融资的调控亦有相悖之处。在近日国新办的发布会上,银保监会副主席王兆星也表示,银保监会继续对房地产开发贷款、个人住房按揭贷款实行更加审慎的贷款标准。

  随着青岛农商行上市补血成功,是否会造成更多的“子弹”流入房地产业还不得而知,记者就相关问题致电青岛农商行,但截至发稿前,仍未获得相关回复。

郑重声明:用户在财富号/股吧/博客社区发表的所有信息(包括但不限于文字、视频、音频、数据及图表)仅代表个人观点,与本网站立场无关,不对您构成任何投资建议,据此操作风险自担。
发表于 2019-03-15 16:18:22
还未开盘就来唱空了
发表于 2019-03-15 16:12:25
a股哪个不是垃圾货色?不此一家
发表于 2019-03-15 16:11:24
禁止上市,成功认筹获赔5万。
发表于 2019-03-15 23:10:08
惊喜,本来小市值的股票中了也没当回事,没想到这货的基本面这么差,越差成妖的可能性反而越大!拭目以待!
发表于 2019-03-15 22:55:34
房地产看哪里,二三线城市就不好说了,但在青岛就是好资产,青岛的房价目前在同类城市是偏低的,而城市是上升趋势,房价先不说涨,起码跌的空间是没有的。
发表于 2019-03-15 16:06:18
不用打击 本身就是歪瓜裂枣
发表于 2019-03-15 16:11:24
禁止上市,成功认筹获赔5万。
发表于 2019-03-15 16:12:25
a股哪个不是垃圾货色?不此一家
发表于 2019-03-15 16:18:22
还未开盘就来唱空了
发表于 2019-03-15 16:26:21
又是拿钱雇来的鸟雅嘴。。。还没上市了?
发表于 2019-03-15 16:36:11
难道会一上市就破发
发表于 2019-03-15 16:48:09
它业绩很好啊
发表于 2019-03-15 17:39:26
唱得好!越是垃圾越涨得高!
发表于 2019-03-15 17:49:09
现在大A炒滴就是烂股 水军唱空无用 还未上市呢
发表于 2019-03-15 18:03:48
这段时间亏50亿的涨3倍.亏100亿的涨10倍
发表于 2019-03-15 18:06:34
我买那些每股纯利1.24元净资产7.5元股价9元也不够.到今天为止底部涨到今天也不够百分之30
发表于 2019-03-15 18:08:45
越亏越涨.越垃圾涨10倍.继续唱坏它.到时才涨10倍
发表于 2019-03-15 19:10:30
越烂的公司,国内
机构们越喜欢炒
发表于 2019-03-15 19:37:43
TMD居然还上市了
发表于 2019-03-15 20:26:46
位上市先唱空,看样子是第二个张家港行
发表于 2019-03-15 20:32:22
房地产比重大,才是好银行,因为房地产抵押物是实实在在的。不会亏。
发表于 2019-03-15 20:51:33
低价新股,都是爆炒
发表于 2019-03-15 21:20:30
3月13日 20:20 来自 微博 weibo.com
如果大盘向下调整,那么2950点一线有支撑。如果2950守不住的话,那么我认为会调整到2750点一线。理由如下:既然大盘上涨时,能突破2950点,向上涨了200点,也就是上攻到3150一线,那么当大盘下跌时,跌破2950点,也能向下跌200点。好啊,锣鼓喧天鞭炮齐鸣券商涨不停。
发表于 2019-03-15 22:09:27
小编致电青农无非想要封口费,那个人裤裆内没有屎,喜欢小题大作无中声有的人,最终会引火烧身,牢死狱中。
发表于 2019-03-15 22:15:54
纯大妖股 开板后 又12连板
发表于 2019-03-15 22:38:11
炒股多年,却第一次中新股…
发表于 2019-03-15 22:38:50
我中签了2千块钱,都么别唱空,唱多唱多越多越好哈哈
发表于 2019-03-15 22:52:21
为了吸引眼球,20一下不用看不会卖
发表于 2019-03-15 22:55:34
房地产看哪里,二三线城市就不好说了,但在青岛就是好资产,青岛的房价目前在同类城市是偏低的,而城市是上升趋势,房价先不说涨,起码跌的空间是没有的。
发表于 2019-03-15 23:10:08
惊喜,本来小市值的股票中了也没当回事,没想到这货的基本面这么差,越差成妖的可能性反而越大!拭目以待!
发表于 2019-03-15 23:50:21
逐鹿中原梦回大唐 :
为了吸引眼球,20一下不用看不会卖
这银行股啊!能不犯病不?还20以上,真敢想……
发表于 2019-03-16 02:03:42
才中5手而已,看到第一篇文就是唱空,这么烂,怎么获批上市的?
发表于 2019-03-16 06:47:59
这么糟糕,政监会不可能让他上市。这篇文章是什么意思呢?
发表于 2019-03-16 07:16:26
一定要唱到地板开盘
发表于 2019-03-16 07:18:03
你他妈比证监会更牛逼,银行不比别的企业,证监会不会慎重?人家还没上市就在这里叫
作者:您目前是匿名发表   登录 | 5秒注册 作者:,欢迎留言 退出发表新主题
郑重声明:用户在社区发表的所有资料、言论等仅代表个人观点,与本网站立场无关,不对您构成任何投资建议。用户应基于自己的独立判断,自行决定证券投资并承担相应风险。《服务条款》《跟帖评论自律管理承诺书》

扫一扫下载APP

扫一扫下载APP
信息网络传播视听节目许可证:0908328号 经营证券期货业务许可证编号:913101046312860336 违法和不良信息举报:021-34289898 举报邮箱:jubao@eastmoney.com
沪ICP证:沪B2-20070217 网站备案号:沪ICP备05006054号-11 沪公网安备 31010402000120号 版权所有:东方财富网 意见与建议:021-54509966/952500