原创 / 天风计算机沈海兵团队

整理 / 研讨吧

市场及板块走势回顾

上周，计算机板块上涨2.53%，同期沪深300上涨1.94%，创业板指上涨1.32%，板块跑赢大盘。上周，我们重点关注的【苏州科达】、【新大陆】和【科大讯飞】都位居涨幅榜前列，苏州科达和新大陆业绩增长快、估值低，我们提出科大讯飞业绩到了拐点的观点逐渐得到市场认可（详见深度报告《三驾马车护航AI龙头高增长，规模效应有望显现》）。上周，医疗信息化跌幅居前，卫宁、思创、创业和和仁都位列跌幅榜前10，我们认为或许跟机构调仓有关，但是医疗信息化高景气持续，继续重点关注。

维持板块“强于大市”评级，云计算和医疗信息化中长期看好，泛TO G信息化确定性高，金融IT边际有望边际改善。云计算重点看好深信服、用友网络、广联达、宝信软件、汉得信息、长亮科技、金蝶国际、恒华科技、航天信息、浪潮信息等；医疗信息化重点看好思创医惠、卫宁健康、东华软件等；泛TO G信息化重点看好科大讯飞、辰安科技、恒华科技、启明星辰、苏州科达、华宇软件等，其他建议关注：新大陆、新开普、新北洋、上海钢联、易华录等。

行业观点及重点关注

【医疗信息化景气度持续，继续重点关注】

医疗信息化订单高增长，行业景气度持续。我们通过第三方平台采招网统计了医疗信息化相关公司2018年订单情况，数据显示，医疗信息化行业景气度持续：

1、行业层面：行业需求旺盛，订单数、订单金额高增长，千万级大单数量及比例显著提升。2018年，六家医疗信息化公司订单总数达1426单，同比增长37.6%，订单总金额由2017年的28亿元上升至43亿元，同比增长55.5%。其中，千万级订单总数达到101单，较2017年增长80.4%，千万级订单占总订单比例由2017年5.4%提升至7.1%；

2、公司层面：各公司订单金额同比大幅增长。2018年，创业软件、和仁科技、思创医惠、东软集团订单金额同比2017年增长超过60%，分别为97.3%、109.4%、66.7%、64.7%。

政策驱动行业高景气，巨头入局，新业务/新模式持续落地，医疗信息化行业前景广阔，继续重点关注。2018年以来，国务院、卫健委、医保局陆续密集出台数十项政策，大力推动医院、区域信息化系统建设，力度空前，行业景气度有望持续3-5年以上。此外，腾讯、阿里陆续与医疗IT厂商展开资本、业务层面合作，新业务、新商业模式有望持续落地。行业空间广阔，继续重点关注。

本周行业要闻

【云计算】

腾讯技术委员会正式成立，下设开源协同和自研上云项目组

华为发布鲲鹏920芯片，为数据中心提供更强性能

【人工智能】

华为发布业界首款内嵌AI芯片数据中心交换机，100%发挥AI算力

百度发布Apollo3.5 支持复杂城市道路自动驾驶

美团与英伟达等签署战略协议，开发自动配送平台

威马与百度达成战略合作，L3高速自动驾驶2021年量产

2018年美国AI初创企业共获93亿美元风投，投资开始集中化

医疗AI企业Airdoc完成B+轮融资

【医疗信息化】

辉瑞制药与阿里健康签署战略合作

妙手医生完成5亿元C+轮融资

【信息安全】

360企业安全集团完成9亿元B轮融资

【智能硬件】

小度家族集体亮相，DuerOS智能设备激活数破两亿

风险提示：宏观经济不景气；政策落地不及预期；技术推广不及预期。

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（来源：研讨吧的财富号 2019-01-16 11:03） [点击查看原文]